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Hechos clave
—El titular. Los treinta bancos de Colombia ganaron COP 14,2 billones ($4,07 mil millones) en 2025, un aumento del 71,08% respecto a 2024, sobre ingresos operativos de COP 426,4 billones ($122 mil millones).
—La medida más amplia. Todos los establecimientos de crédito en conjunto ganaron COP 17,7 billones (5.070 millones de dólares), frente a COP 8,7 billones el año anterior, un salto de alrededor del 103%.
—El motor. El regulador acredita carteras de inversión y mejor calidad crediticia. Los créditos vencidos cayeron 16,4% en términos reales y la cobertura de provisiones alcanzó 142%.
—La escala. Los activos del sistema financiero alcanzaron COP 3.545 billones (1,02 billones de dólares), equivalente al 191% del producto interno bruto colombiano.
—Los perdedores. Cuatro de los treinta bancos perdieron dinero en 2025: Pichincha, AV Villas, Lulo Bank y Davibank.
—El turno. En el primer trimestre de 2026, el panorama se invirtió. Las ganancias de Bancolombia cayeron un 25,9% interanual, su nivel más débil en cinco años, después de un impuesto de emergencia a la riqueza.
Las ganancias de los bancos colombianos aumentaron más de setenta por ciento el año pasado, a medida que disminuyeron los préstamos incobrables y las carteras de inversión dieron sus frutos. La recuperación llegó justo a tiempo para ser gravada.
Los bancos de Colombia ganaron 4.000 millones de dólares en 2025. Luego el Petro les impuso impuestos. (Foto reproducción de Internet) Las cifras recopiladas por la Superintendencia Financiera, el regulador bancario de Colombia, muestran que los treinta bancos del país ganaron poco más de catorce billones de pesos en 2025. En dólares, eso es un poco más de cuatro mil millones, y representa un aumento de alrededor del setenta y uno por ciento respecto al año anterior.
Los ingresos operativos crecieron mucho más modestamente, alrededor del cinco y medio por ciento, hasta aproximadamente cuatrocientos veintiséis billones de pesos. La brecha entre un aumento del cinco por ciento en los ingresos y un aumento del setenta por ciento en las ganancias es toda la historia de la banca colombiana el año pasado.
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¿Qué impulsó realmente las ganancias de los bancos colombianos? Los bancos no vendieron mucho más. Simplemente dejaron de perder tanto dinero en préstamos que no se pagaban.
En su resumen de fin de año, el regulador atribuye la mejora al desempeño favorable de las carteras de inversión y a una mejor calidad de los préstamos a medida que los prestatarios se mantuvieron al día con los pagos. Los préstamos vencidos cayeron más del dieciséis por ciento en términos reales durante el año.
La cobertura, el colchón de provisiones que los bancos mantienen contra préstamos que pueden deteriorarse, se fortaleció al 142%. Los prestamistas colombianos ahora reservan un poco más de un peso y dos quintos por cada peso de crédito vencido.
Cuando un banco provisiona menos, el dinero que no reserva cae directamente al resultado final. Así es como un año de ingresos modestos se convierte en un año de ganancias espectaculares, y es un efecto aritmético puntual más que un nuevo motor de crecimiento.
¿Qué tan grandes son las ganancias de los bancos colombianos en contexto? Si se amplía la perspectiva más allá de los treinta bancos, la recuperación parece aún más nítida. Los establecimientos de crédito como grupo, que incluye a las sociedades financieras y cooperativas, ganaron diecisiete coma siete billones de pesos contra ocho coma siete billones el año anterior.
Se trata de un aumento de aproximadamente ciento tres por ciento, según nuestra propia aritmética, y es más del doble que el año anterior. Todo el sistema financiero ganó cerca de veintiocho billones de pesos, o alrededor del uno punto siete por ciento del valor de sus activos.
Esos activos son enormes en relación con el país. Alrededor de tres mil quinientos billones de pesos, aproximadamente un billón de dólares, equivalen a casi el doble de la producción económica anual de Colombia.
No todos compartieron la recuperación. Cuatro bancos terminaron el año en números rojos: Pichincha, AV Villas, Lulo Bank y Davibank, mientras que las financieras como categoría perdieron dinero directamente.
El ranking por ingresos operacionales lo lideraron Bancolombia, BBVA Colombia, Davivienda, Banco de Occidente y Banco de Bogotá. En ganancias, GNB Sudameris desplazó a Davivienda del segundo lugar.
Su presidente atribuyó esto a una fuerte ponderación en los préstamos con deducciones de nómina, donde los reembolsos provienen directamente del salario del prestatario. Es el crédito de consumo más seguro de Colombia, y en un año definido por la caída de la morosidad, la seguridad pagó.
La cartera de préstamos en sí creció a unos setecientos sesenta billones de pesos, con una expansión real en todas las categorías. Los ahorristas recibieron más de cien billones de pesos en retornos durante los doce meses, según el regulador.
La recuperación tuvo que pagar un impuesto Aquí está la parte que un número de titular no puede incluir. El año que produjo estas ganancias terminó en diciembre, y en febrero el gobierno había declarado una emergencia económica e impuesto un impuesto al patrimonio a las empresas.
A las instituciones financieras se les cobró una tasa de uno coma seis por ciento, más de tres veces la tasa aplicada a la mayoría de las industrias. El impuesto no es deducible del impuesto sobre la renta, lo que lo convierte en una simple adición a una carga ya pesada.
El efecto apareció de inmediato. Esta publicación informó en mayo que Bancolombia, el mayor prestamista del país, registró una ganancia en el primer trimestre casi veintiséis por ciento menor que el año anterior y la más débil en cinco años.
Ambos hechos son ciertos a la vez y es importante conciliarlos. Un sector que acababa de duplicar sus ganancias vio cómo su banco más grande, en un solo trimestre, reportó su ganancia más débil en cinco años.
¿Por qué las cifras de 2025 y 2026 apuntan en direcciones opuestas? Miden diferentes períodos y diferentes fuerzas. Las cifras de 2025 reflejan un año completo de caída de provisiones y fuertes retornos de las inversiones, antes de que existiera el decreto de emergencia.
El primer trimestre de 2026 captura el aterrizaje fiscal en balances que, en el negocio subyacente, todavía estaban saneados. Los préstamos siguieron creciendo y los impagos siguieron cayendo; sólo cambió la línea de impuestos.
¿Qué debería observar a continuación un inversor extranjero? Si el impuesto sobre el patrimonio sobrevive a la revisión judicial y si el gobierno entrante lo mantiene. Colombia tiene la costumbre de hacer permanentes los impuestos de emergencia, y el impuesto a la riqueza en sí comenzó como algo único en 2019.
El ciclo crediticio subyacente de los bancos se ha vuelto a su favor. Que los accionistas vean algún día el beneficio es ahora una cuestión política más que financiera.