Corporaciones
Hechos clave
—La mudanza. Atlas Copco ha relanzado su división de gases medicinales en Perú, vendiéndolos a clínicas y hospitales en lugar de a minas.
—La historia. El grupo sueco opera en el Perú desde hace 76 años. Fue su primera base en América Latina.
—La concentración. Compressor Technique representa aproximadamente el 80% de las ventas locales y aproximadamente el 60% de sus ingresos por servicios posventa provienen de la minería.
—Los clientes. Southern, Antapaccay, Las Bambas y Antamina, con contratos de largo plazo con mantenimiento en sitio.
—El año. Se prevé un récord y se espera un crecimiento de dos dígitos en la unidad de compresores.
—El telón de fondo. Se pronostica que la producción minera metálica de Perú crecerá sólo un 0,3% este año a pesar de que el cobre se acerca a los precios récord.
Atlas Copco Perú está teniendo un año récord en ventas a minas y acaba de relanzar un negocio que vende a hospitales, lo cual es una decisión más interesante que la que habría producido un mal año.
Un proveedor sueco pasó 76 años sirviendo a las minas del Perú. Ahora quiere hospitales. (Foto reproducción de internet) El grupo sueco construye sistemas de aire comprimido y vacío. Ha estado en Perú durante setenta y seis años, más que en cualquier otro lugar de América Latina.
Julio Hernández, que dirige la región andina que abarca Perú y Bolivia, expuso el cambio esta semana: gases medicinales para clínicas y hospitales, además de un impulso a la agroindustria.
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De qué se está diversificando realmente Atlas Copco Perú La empresa opera localmente cuatro líneas de negocio: compresores estacionarios, equipos portátiles, sistemas de vacío y herramientas de torsión. El primero de ellos, Técnica de Compresión, representa alrededor del ochenta por ciento de las ventas locales.
En su interior, el departamento de servicio postventa tiene el mayor volumen. Y aproximadamente el sesenta por ciento de esos ingresos por servicios proviene de la minería.
Apílelos y la forma se volverá clara. Una unidad dominante, cuya actividad dominante se apoya en un solo sector, significa que el negocio está más cerca de una empresa de servicios mineros de lo que sugiere su etiqueta de equipos industriales.
La lista de clientes lo deja claro. Southern, Antapaccay, Las Bambas y Antamina se encuentran entre las operaciones de cobre más grandes del país, atendidas a través de contratos integrados a largo plazo donde Atlas Copco mantiene los equipos en sitio.
Ese modelo es un excelente negocio y precisamente el problema. Los contratos in situ con un puñado de grandes mineros producen ingresos constantes y una dependencia casi total de su ciclo de capital.
El número detrás del pivote. El sector minero de Perú parece imparable desde fuera. Las exportaciones de minerales aumentaron un 53 por ciento en los primeros cinco meses del año, el cobre y sus concentrados valieron por sí solos 13,7 mil millones de dólares y la cartera de proyectos supera los 64 mil millones.
Ahora el número que le importa a un proveedor. El banco central espera que la producción minera metálica crezca tres décimas del uno por ciento este año.
A Perú se le está pagando mucho más por su metal sin tener que excavar mucho más, porque no se ha abierto ninguna mina nueva importante. Los precios son una ganancia inesperada para los mineros; Los volúmenes son lo que rastrean los ingresos de los proveedores.
Ésa es la brecha que Atlas Copco está detectando. Se pueden vender compresores en un auge de precios por un tiempo, pero si el tonelaje es estable y el oleoducto se queda estancado en los permisos, el ciclo del equipo eventualmente se aplana con ello.
Dos suecos, un problema, respuestas opuestas Hay una interesante comparación disponible y está más cerca de casa de lo que parece. Epiroc, que maneja maquinaria de minería e infraestructura, se separó de Atlas Copco en 2018 y su sucursal peruana era la misma operación de 1950, la primera del grupo en la región.
Mismo linaje, mismo mercado, conclusiones opuestas. Epiroc está profundizando en la minería, reestructurando alrededor de un grupo de veinticuatro países y trasladando la inversión hacia talleres móviles ubicados dentro de las propias minas.
Sus talleres regionales funcionan con un índice de utilización del setenta al ochenta por ciento, lo que la empresa considera una señal de alerta y una razón para aumentar capacidad. Su antigua matriz, que se enfrenta al mismo mercado de toneladas planas, está buscando hospitales.
Puede que ambos tengan razón, ya que venden cosas diferentes. Las plataformas de perforación viven o mueren según las toneladas movidas; El aire comprimido es un utilitario de uso general que necesitan un hospital, una empacadora de frutas y una mina.
El mapa habla de ellos. Un detalle socava la historia de la diversificación y es geográfico. La sede central de Lima ocupa actualmente unos nueve mil quinientos metros cuadrados y en Arequipa se ha abierto un nuevo taller de unos mil.
Moquegua es el próximo en evaluación. Arequipa y Moquegua son regiones mineras en el cinturón cuprífero del sur.
Entonces los ingresos están tratando de abandonar la minería mientras el concreto sigue siguiéndola. Eso no es hipocresía, es secuenciación: las minas pagan por los edificios que las nuevas empresas eventualmente utilizarán.
La compañía también tiene objetivos de emisiones para 2030 de un cuarenta y seis por ciento menos en los alcances uno y dos, un veintiocho por ciento en el alcance tres y una reducción local del diez por ciento anual.
¿Por qué Atlas Copco Perú está incursionando en los gases medicinales? Porque sus ingresos peruanos están fuertemente concentrados en la minería, con alrededor del sesenta por ciento de los ingresos por servicios posventa provenientes del sector, y los sistemas de gases medicinales utilizan la misma ingeniería de aire comprimido para un cliente completamente diferente. El momento se adapta a un mercado donde se pronostica que la producción minera metálica crecerá sólo tres décimas por ciento este año a pesar de los precios récord.
¿Está en problemas el negocio minero? No, y eso es lo que hace que el movimiento sea notable, ya que la compañía espera un año récord con un crecimiento de dos dígitos en su unidad más grande. El riesgo que está cubriendo es estructural más que inmediato, porque los ingresos de los proveedores en última instancia siguen el tonelaje y las nuevas aperturas de minas en lugar del precio del cobre.
¿Cómo se compara esto con Epiroc? Epiroc se separó de Atlas Copco en 2018 y su operación en Perú se remonta a la misma sucursal de 1950, pero está haciendo lo contrario al impulsar talleres móviles dentro de las minas. La divergencia refleja sus productos, ya que los equipos de perforación dependen directamente de los volúmenes de extracción, mientras que el aire comprimido se puede vender a cualquier industria.
Porque aproximadamente el 60% de sus ingresos por servicios posventa provienen de la minería, y los sistemas de gases medicinales utilizan la misma ingeniería de aire comprimido para un cliente diferente.
No, la compañía espera un año récord con un crecimiento de dos dígitos en su unidad más grande, pero se está protegiendo contra un futuro crecimiento plano del tonelaje.
Epiroc se separó de Atlas Copco en 2018 y su operación en Perú se remonta a la misma sucursal de 1950, pero está haciendo lo contrario al impulsar talleres móviles dentro de las minas.