Finanzas
Hechos clave
—El caso. El fiscal general del Distrito Federal presentó una demanda colectiva contra Nubank ante el séptimo tribunal de finanzas públicas de Brasilia, buscando detener los cargos, reembolsar los pagos en exceso y recalcular los saldos.
—Los daños y perjuicios solicitados. 10 millones de reales (1,99 millones de dólares) en daños morales colectivos, más una orden judicial urgente para suspender los cobros y las presentaciones de registros de crédito mientras se desarrolla el caso.
—Las tarifas citadas. Los reguladores del consumo encontraron que los intereses de los créditos renovables oscilaban entre el 2,75% y el 19,99% mensual, y las tasas de pago a plazos oscilaban entre el 0,99% y el 19,75% mensual.
—El peor ejemplo. Una deuda de R$ 3.338,78 a diciembre de 2020 se calculó en más de R$ 3,1 millones (616.000 dólares). Otro, 1.032,51 reales de enero de 2021, alcanzó R$ 857.000 (170.000 dólares).
—La teoría jurídica. El artículo 28 de la Ley 14.690 de 2023 limita los intereses y cargos totales de la deuda de tarjetas revolventes al monto adeudado original. El estado dice que Nubank lo atravesó.
—La trampa. Ese límite entró en vigor en enero de 2024 y los tribunales han sostenido que no se aplica retroactivamente. Ambas deudas titulares datan de antes de que existiera.
Un gobierno estatal brasileño está demandando al banco digital más grande de América Latina, argumentando que los cargos de crédito renovable de Nubank convirtieron el saldo de la tarjeta de un cliente de aproximadamente seiscientos sesenta dólares en una deuda de más de seiscientos mil. Según nuestra propia aritmética, eso es un múltiplo de aproximadamente novecientas veintiocho veces.
Nubank fue demandado después de que una deuda de tarjeta de $664 se disparara a $616,000. (Foto reproducción de Internet) El Distrito Federal es el pequeño territorio alrededor de Brasilia, la capital de Brasil construida expresamente. Su fiscal general ha llevado a Nubank a los tribunales en lo que la ley brasileña llama una acción civil pública, una demanda colectiva presentada por el Estado en nombre de los consumidores y no por los propios consumidores.
La demanda solicita a un tribunal de finanzas públicas de Brasilia que suspenda los cobros de Nubank, elimine los nombres afectados de los registros de crédito, reembolse lo que se pagó indebidamente y vuelva a calcular cada saldo. También pide diez millones de reales, cerca de dos millones de dólares, en lo que la ley brasileña llama daños morales colectivos, una pena por el daño causado a los consumidores como clase.
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Cómo el crédito renovable de Nubank convierte cientos en millones El crédito renovable es en lo que cae un titular de una tarjeta brasileña cuando no paga la factura mensual. El resto impago se acumula al mes siguiente con intereses y se encuentra entre los créditos más caros vendidos en cualquier parte del mundo.
El organismo de protección al consumidor del Distrito Federal examinó las denuncias y encontró lo que calificó de una política de intereses altamente agresiva. Las tasas renovables iban del dos y tres cuartos por ciento a casi el veinte por ciento mensual, y las tasas para pagar una factura a plazos iban desde menos del uno por ciento hasta casi el mismo techo.
Combinado, una tasa mensual superior cercana al veinte por ciento produce un costo anual superior al ochocientos por ciento. Ésa es la aritmética detrás de los dos casos que el Estado puso en el centro de su presentación.
Un consumidor debía poco más de tres mil trescientos reales en diciembre de 2020, aproximadamente seiscientos sesenta dólares al cambio actual. El Estado afirma que el saldo desde entonces se ha calculado en más de tres millones un millones de reales, o sea, unos seiscientos dieciséis mil dólares.
Un segundo consumidor debía algo más de mil reales en enero de 2021, unos doscientos cinco dólares, y ahora carga con una deuda de ochocientos cincuenta y siete mil reales, unos ciento setenta mil dólares. Los abogados describen a los consumidores arrastrados a una espiral de carga excesiva de la que ninguna austeridad doméstica puede escapar.
¿En qué ley se basa el caso de crédito renovable de Nubank? El Estado invoca el artículo 28 de la Ley 14.690 de 2023, el estatuto que creó el programa de renegociación de deuda Desenrola de Brasil. Exigía que los emisores de tarjetas presentaran límites de intereses al banco central para su aprobación anual.
Su primer párrafo lleva los dientes. Si dichos límites no fueran aprobados dentro de los noventa días, entonces el total cobrado en concepto de intereses y cargas financieras no podrá exceder el valor original de la deuda.
Los reguladores nunca acordaron límites, por lo que la regla alternativa tuvo efecto. Desde enero de 2024, una deuda de tarjeta brasileña de cien reales no puede legalmente superar los doscientos mediante intereses y cargos.
Los abogados del estado llevan la lectura más allá, argumentando que el interés remunerativo, el cargo mensual por mora del uno por ciento, la multa del dos por ciento, los honorarios operativos y los impuestos cuentan para ese límite. Si un tribunal está de acuerdo, el efecto afectará a todos los emisores de tarjetas de Brasil, no a uno solo.
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El problema que la presentación no resuelve Hay una dificultad en el centro de este caso que hasta el momento ninguna cobertura ha mencionado. El límite entró en vigor en enero de 2024 y los tribunales de apelación brasileños han sostenido repetidamente que no alcanza a las deudas contraídas anteriormente.
Ambas deudas principales se contrajeron en diciembre de 2020 y enero de 2021. Según una lectura tranquila del estatuto, la propia norma en la que se basa el Estado no cubriría los mismos ejemplos que presenta.
Eso no condena la acción. El estado puede argumentar que los cargos acumulados después de enero de 2024 están dentro del límite incluso en saldos más antiguos, o recurrir a la antigua prohibición del Código de Defensa del Consumidor sobre una ventaja manifiestamente excesiva.
Pero explica por qué la presentación es una prueba más que una formalidad, y por qué un tribunal podría conceder mucho menos de lo que el estado ha pedido. Nubank no había respondido públicamente cuando se publicó este artículo.
¿Deberían preocuparse los extranjeros residentes en Brasil? No por este caso, sino por lo que revela. Las tarjetas de crédito brasileñas siguen siendo castigadoras en la parte inferior del mercado, y una factura impaga se acumula más rápido que en casi cualquier otro lugar donde se haya topado un recién llegado europeo o estadounidense.
La regla práctica para cualquier persona que tenga una tarjeta brasileña es liquidar el saldo en su totalidad o convertirlo en un plan de pagos de inmediato. Nunca lo dejes rodar.
¿Qué significa este caso para los inversores de Nubank? Los daños y perjuicios solicitados son triviales contra un banco con una cartera de crédito valorada en decenas de miles de millones de dólares. La extrapolación reglamentaria no lo es.
Un fallo que incluye tarifas, impuestos y sanciones dentro del límite legal comprimiría los ingresos del crédito rotativo en toda la banca brasileña, y aterriza mientras Nubank ya enfrenta un ciclo crediticio más duro y un precio de las acciones que se enfría.