MÉXICO · MERCADOS
Hechos clave
—La caída: México fabricó 342.926 vehículos ligeros en mayo, un 3,7% menos que el año anterior, dijo la agencia de estadísticas INEGI.
—La división: Las exportaciones aumentaron un 1,7% en el mismo mes, a 306.288 unidades, incluso cuando la producción cayó.
—Las causas citadas: Un cierre de planta de Mercedes-Benz y presión arancelaria de Estados Unidos, según INEGI e informes de la industria.
—La dependencia de Estados Unidos: Estados Unidos absorbió el 75.4% de las exportaciones de vehículos de México, Canadá el 12% y Alemania el 3%.
—Los ganadores: Mazda, Stellantis y Volkswagen aumentaron drásticamente las exportaciones, compensando las fuertes caídas de Nissan, Honda, Audi y Ford.
—El año hasta el momento: La producción de cinco meses se mantuvo casi estable, mientras que las exportaciones aumentaron un 4% y los SUV y camionetas representaron el 80% de la producción.
La producción de automóviles en México cayó un 3,7% en mayo, afectada por el cierre de una planta y la presión arancelaria, pero las exportaciones aún aumentaron y el país envió tres cuartas partes de sus vehículos a Estados Unidos, una división que refleja una industria que avanza en dos direcciones.
La producción de automóviles en México cae incluso cuando aumentan las exportaciones y las ventas. (Foto reproducción de Internet)RTPregúntele a Rio Times¿Tiene alguna pregunta sobre Brasil o América Latina? Obtenga una respuesta directa de nuestros informes.Empieza a preguntar →
Una caída en la producción de automóviles en México El titular es una caída: las plantas mexicanas construyeron poco menos de 343.000 vehículos ligeros en mayo, cerca del cuatro por ciento menos que en el mismo mes del año pasado, según la agencia nacional de estadísticas INEGI.
La agencia y los informes de la industria vinculan la caída a dos cosas: el cierre definitivo de una operación de ensamblaje de Mercedes-Benz en México y el lastre de los aranceles estadounidenses sobre el sector.
Un solo mes rara vez cuenta toda la historia, pero la caída se destaca porque rompe con la producción más estable que México había registrado durante los primeros meses del año.
También es un recordatorio de cuán expuesta está la industria a decisiones tomadas lejos de la fábrica, desde la estrategia de un fabricante de automóviles hasta un arancel establecido en Washington.
Las exportaciones fueron en sentido contrario Lo sorprendente es lo que sucedió con las exportaciones, que aumentaron casi un dos por ciento en mayo incluso cuando la producción cayó, alcanzando poco más de 306.000 unidades en la dirección opuesta a la producción.
Esa brecha refleja un impulso deliberado hacia la diversificación. Los fabricantes de automóviles se inclinaron más hacia los mercados de exportación para amortiguar el golpe, enviando más de lo que construyeron fuera del país.
Es un equilibrio delicado, ya que una fábrica puede realizar envíos desde el inventario por un tiempo, pero las exportaciones no pueden seguir aumentando indefinidamente si las líneas detrás de ellas se están desacelerando.
Por ahora, sin embargo, la fortaleza de las exportaciones suavizó la falta de producción e impidió que el mes se considerara una franca desaceleración para el sector.
Ganadores y perdedores por marca Debajo de los totales, la diferencia entre los fabricantes de automóviles fue amplia. Mazda, Stellantis y Volkswagen aumentaron drásticamente las exportaciones, y cada uno registró grandes ganancias de dos dígitos durante el mes.
Esos aumentos hicieron el trabajo pesado, compensando las fuertes caídas en las exportaciones de Nissan, Honda, Audi y Ford, varias de ellas alrededor de una quinta parte menos que el año anterior.
La divergencia muestra que la era de los aranceles no está afectando a todos los fabricantes por igual, recompensando a aquellos con los modelos y cadenas de suministro adecuados por el momento.
También explica cómo el número total de exportaciones del país podría aumentar, impulsado por un puñado de marcas, mientras que otras retrocedieron con fuerza.
La visión a lo largo de cinco meses Si retrocedemos hasta lo que va del año, el panorama se calma. La producción de enero a mayo fue prácticamente estable en comparación con el mismo período del año pasado, una pequeña fracción menor.
Las exportaciones durante los cinco meses en realidad aumentaron alrededor del 4%, y las ventas internas de automóviles nuevos alcanzaron un récord en mayo, una fortaleza que se cubre por separado en nuestros informes.
Por lo tanto, es mejor leer la caída de la producción de mayo como una oscilación dentro de una tendencia plana, no como el comienzo de una caída, incluso si las causas detrás de ella son reales.
Los SUV y camionetas continuaron dominando lo que se construye en México, representando alrededor del 80% de los vehículos producidos durante el período.
Por qué es importante la participación de Estados Unidos El mapa de exportaciones subraya la mayor dependencia de México: Estados Unidos compra poco más de las tres cuartas partes de sus exportaciones de vehículos, seguido por Canadá cerca de una décima parte, luego Alemania y Brasil con pequeñas participaciones.
Esa concentración es la gran fortaleza de la industria y su gran vulnerabilidad, ya que gran parte del negocio descansa en un mercado único y sus reglas comerciales.
Con una revisión del pacto comercial regional en el horizonte, los términos que rigen ese flujo de automóviles son exactamente lo que los fabricantes están observando más de cerca.
Para los inversionistas extranjeros, los datos de mayo son un indicador pequeño pero útil de cómo la principal industria exportadora de México está absorbiendo la presión de un clima comercial más difícil.
Preguntas frecuentes ¿Cuánto cayó la producción de automóviles en México en mayo? La producción cayó un 3,7% interanual a 342.926 vehículos ligeros, lo que el INEGI y los informes de la industria vinculan con el cierre de una planta de Mercedes-Benz y la presión arancelaria de Estados Unidos.
¿Por qué aumentaron las exportaciones mientras que cayó la producción? Los fabricantes de automóviles presionaron para diversificar los envíos, elevando las exportaciones en casi un dos por ciento a poco más de 306.000 unidades, con fuertes ganancias en Mazda, Stellantis y Volkswagen que compensaron las fuertes caídas en Nissan, Honda, Audi y Ford.
¿Qué tan dependiente es México del mercado estadounidense? En gran medida, Estados Unidos absorbió poco más de las tres cuartas partes de las exportaciones de vehículos de México en mayo, seguido por Canadá cerca de una décima parte, luego Alemania y Brasil con pequeñas participaciones de un solo dígito.
¿Se está realmente contrayendo la industria? Hasta ahora, no en lo que va del año. La producción de cinco meses se mantuvo casi estable, las exportaciones aumentaron alrededor del 4% y las ventas internas alcanzaron un récord en mayo, por lo que la caída mensual se ubica dentro de una tendencia constante.