Desenrola 2.0, el programa ampliado de renegociación de la deuda de los hogares de Brasil, entró en vigor el martes 5 de mayo de 2026, luego de que el presidente Luiz Incio Lula da Silva firmara la Medida Provisional 1.355, publicada en el Dirio Oficial esa misma mañana.
La ventana de 90 días otorga descuentos de hasta el 90 por ciento sobre saldos vencidos de hasta 15.000 reales (alrededor de 2.970 dólares) por institución, con un interés limitado al 1,99 por ciento mensual y acceso a hasta 8.200 millones de reales (alrededor de 1.620 millones de dólares) de saldos de fondos laborales del FGTS.
Los datos del gobierno y las estimaciones de Febraban sugieren que el paquete podría llegar a 27,7 millones de prestatarios con 97.300 millones de reales (alrededor de 19.270 millones de dólares) en mora, y el Banco Central ha señalado la elegibilidad de más de 100 millones de personas en todas las vías del programa.
Puntos clave Los descuentos van del 30 al 90 por ciento, con tarjetas de crédito rotativas elegibles para entre el 40 y el 90 por ciento y préstamos personales entre el 30 y el 80 por ciento.
La elegibilidad cubre a los brasileños que ganan hasta cinco salarios mínimos, o 8.105 reales al mes, con atrasos de entre 91 y 720 días en contratos firmados antes del 31 de enero de 2026.
Los trabajadores podrán retirar el 20 por ciento de su saldo del FGTS o hasta 1.000 reales, lo que sea mayor, para saldar deudas renegociadas.
Las pistas del programa apuntan a 20 millones de contratos familiares, 15 millones de préstamos de nómina, 700.000 funcionarios, 1,5 millones de estudiantes FIES y 800.000 productores rurales.
Según las nuevas reglas, los adherentes no podrán acceder a las plataformas de apuestas en línea durante 12 meses.
Lo que aprobó el gobierno El Rio Times, el medio de noticias financieras latinoamericano, informa que Desenrola 2.0 organiza cinco vías: Desenrola Famlias, Desenrola Empresas bajo Pronampe y Procred, Desenrola Fies para préstamos federales para estudiantes, Desenrola INSS para jubilados que reciben préstamos de nómina y Desenrola Rural para agricultores familiares. Los compradores de Pagamento Vista reciben un descuento adicional del 12 por ciento sobre el capital y los saldos se pueden dividir en hasta 150 cuotas conservando el descuento sobre intereses y multas. El Fundo Garantidor de Operaes respalda los préstamos renegociados.
Brasil abre un plan de alivio de la deuda de los hogares por valor de 20.000 millones de dólares con 90% de descuento. (Foto reproducción de Internet) Los límites de crédito del Pronampe aumentaron de 250.000 a 500.000 reales por prestatario, y los límites del Procred se ampliaron del 30 al 50 por ciento de los ingresos, con un tope de 180.000 reales. Los límites a los préstamos de nómina del INSS caen del 45 al 40 por ciento de los ingresos, con una reducción gradual hacia el 30 por ciento en dos puntos por año. Los estudiantes del Fies fuera del registro de Cadnico pueden obtener recortes de hasta el 77 por ciento, mientras que los que están dentro alcanzan el 99 por ciento.
Retiros y Activaciones del FGTS Una enmienda separada a la Medida Provisional 1.331 libera 7.700 millones de reales adicionales de saldos del FGTS bloqueados bajo el esquema saque-aniversrio para los trabajadores despedidos sin causa entre enero de 2020 y diciembre de 2025. Esos fondos llegan a las cuentas afectadas a través de la aplicación FGTS antes del 26 de mayo de 2026. Los trabajadores que utilizan el FGTS para liquidar la deuda renegociada pierden el acceso al retiro del saque-aniversrio hasta que repongan la cantidad utilizada.
Por qué es importante para los mercados y la política Brasil entró en mayo de 2026 con una deuda pública del 80,1 por ciento del PIB, la más alta en la serie de datos, y una deuda de los hogares de aproximadamente el 49 por ciento del ingreso disponible, según cifras del Banco Central. Las tasas promedio de los préstamos bancarios alcanzaron el 32,8 por ciento anual en enero, la más alta desde noviembre de 2016, y las tasas de los préstamos personales subieron al 38 por ciento. La tasa de interés oficial Selic se ubica en 14,50 por ciento después de un recorte de 25 puntos básicos el 29 de abril.
El momento político importa. La encuesta de AtlasIntel de finales de abril entre 5.008 votantes mostró un empate entre Lula con un 47,8 por ciento y Flvio Bolsonaro con un 47,5 por ciento en una hipotética segunda vuelta de las elecciones de octubre de 2026. El programa Desenrola original lanzado en 2024 llegó a 15 millones de personas y renegoció 53.000 millones de reales de deuda, pero los balances de los consumidores se volvieron a apalancar hasta 2025, lo que motivó una segunda ronda más amplia.
Parámetro del programa Valor Duración del programa 90 días a partir del 5 de mayo de 2026 Límite de deuda por institución BRL 15.000 (~USD 2.970) Rango de descuento 30% a 90% Tasa de interés máxima 1,99% mensual Saldo FGTS disponible BRL 8,2 mil millones (~USD 1,62 mil millones) Stock estimado objetivo BRL 97,3 mil millones (~USD 19,27 mil millones) Cuotas máximas 150 Cómo replantea el ciclo crediticio de Brasil Allianz Trade informó un aumento del 28 por ciento en las insolvencias corporativas brasileñas en 2025 y proyecta un aumento adicional del 5 por ciento en 2026. Serasa Experian contabilizó aproximadamente 81,7 millones de personas endeudadas en marzo de 2026, la cifra más alta desde 2012, con 557 mil millones de reales (alrededor de 110 mil millones de dólares) en saldos impagos.
Para el equipo económico de Lula, liderado por el ministro de Finanzas, Dario Durigan, Desenrola 2.0 pretende aliviar los balances de los hogares sin violar el marco fiscal, ya que la garantía del FGO y el uso del FGTS limitan la exposición directa del Tesoro. Las constructoras y los prestamistas de crédito al consumo vieron reacciones en los precios de las acciones el 4 de mayo después de que Durigan informara al mercado, con Cyrela liderando las pérdidas del Ibovespa ese día con un -2,89 por ciento antes de estabilizarse.
Cobertura conectada Para un contexto más amplio, consulte nuestra cobertura de la crisis de deuda corporativa brasileña con 9 millones de empresas en mora y nuestro análisis de la reforma de la CVM de Brasil ordenada por la Corte Suprema.
¿Qué pasa después? 26 de mayo de 2026: Se liberaron 7.700 millones de reales adicionales de saldos de retiro-aniversrio del FGTS a los trabajadores elegibles a través de la aplicación FGTS. 3 de agosto de 2026: La ventana de 90 días de Desenrola 2.0 vence a menos que el Congreso la extienda al revisar la Medida Provisional 1.355. Voto del Congreso: La Medida Provisional deberá ser ratificada en un plazo de 120 días; El Senado y la Cámara fijarán el calendario en mayo. Preguntas frecuentes ¿Quién es elegible para Desenrola 2.0? Desenrola 2.0 cubre a brasileños que ganan hasta cinco salarios mínimos, equivalentes a 8.105 reales mensuales, con deudas contraídas antes del 31 de enero de 2026 y atrasos entre 91 y 720 días. Los productos elegibles incluyen tarjetas de crédito, líneas de sobregiro y préstamos personales no garantizados, con un saldo renegociado limitado a 15.000 reales por institución. Los beneficiarios deben acercarse a su banco o utilizar la aplicación Serasa, ya que no existe una plataforma gubernamental única.
¿Cómo se pueden utilizar los fondos del FGTS en Desenrola 2.0? Los trabajadores pueden utilizar el 20 por ciento de su saldo del FGTS, o hasta 1.000 reales, lo que sea mayor, para liquidar deudas renegociadas bajo Desenrola 2.0, con fondos transferidos directamente al acreedor. La asignación total del FGTS alcanza los 8.200 millones de reales en el período de 90 días. Los trabajadores que eligen esta opción pierden el acceso al sistema de retiro de saque-aniversrio hasta que el monto utilizado se restituya a la cuenta del FGTS.
¿Qué tan grande es el descuento en Desenrola 2.0? Los descuentos en Desenrola 2.0 oscilan entre el 30 y el 90 por ciento; la deuda rotativa de tarjetas de crédito califica para recortes de entre el 40 y el 90 por ciento y los préstamos personales no relacionados con la nómina, entre el 30 y el 80 por ciento. El tamaño del descuento depende del tiempo que la deuda ha estado vencida, y los atrasos más prolongados producen recortes más profundos. Los compradores de Pagamento Vista reciben una reducción adicional del 12 por ciento sobre el capital y los saldos se pueden dividir en hasta 150 cuotas.
¿Por qué se lanzó ahora Desenrola 2.0? Desenrola 2.0 se lanza con una deuda pública del 80,1 por ciento del PIB y una deuda de los hogares del 49 por ciento de los ingresos, ambos récords o casi récords. Aproximadamente 81,7 millones de brasileños estaban en mora en marzo de 2026, con 557.000 millones de reales en saldos vencidos. Políticamente, la encuesta de AtlasIntel de finales de abril mostró que Lula empató con Flvio Bolsonaro con un 47,8 por ciento frente a un 47,5 por ciento en una simulación de segunda ronda, elevando el valor del alivio del crédito fiscal antes de octubre de 2026.
Actualizado: 2026-05-06T07:55:00Z por la redacción editorial de Rio Times