Mercados \u00b7 Agronegocios<\/p>\n
\u2014El aumento. Los prestamistas subastaron 14.219 fincas embargadas en todo Brasil en 2025, aproximadamente un 30% m\u00e1s que el a\u00f1o anterior.<\/p>\n
\u2014La deuda. Los pr\u00e9stamos rurales problem\u00e1ticos se han m\u00e1s que cuadriplicado en dos a\u00f1os a m\u00e1s de R$171 mil millones ($34 mil millones), seg\u00fan muestran los datos del banco central.<\/p>\n
\u2014La tasa predeterminada. La morosidad en los pr\u00e9stamos agr\u00edcolas ha aumentado al 19,6%, desde s\u00f3lo el 5,5% dos a\u00f1os antes.<\/p>\n
\u2014El apret\u00f3n. Los bajos precios de los cereales, las alt\u00edsimas tasas de inter\u00e9s, los costosos insumos y las crisis clim\u00e1ticas han afectado a los agricultores al mismo tiempo.<\/p>\n
\u2014El mapa. Los estados cerealeros de Mato Grosso, Goi\u00e1s y Paran\u00e1 representan la mayor\u00eda de las declaraciones de quiebra.<\/p>\n
\u2014Lo que est\u00e1 en juego. Los bancos ahora poseen casi todo el valor de la deuda rural incobrable, lo que deja a los prestamistas expuestos al ciclo.<\/p>\n
Una ola r\u00e9cord de subastas de tierras agr\u00edcolas en Brasil est\u00e1 convirtiendo una silenciosa crisis crediticia en el campo en una competencia visible sobre qui\u00e9n termina siendo propietario de algunas de las tierras agr\u00edcolas m\u00e1s valiosas del mundo.<\/p>\n
Las granjas en dificultades inundan las subastas de Brasil a medida que se profundiza la crisis de la deuda. (Foto reproducci\u00f3n de internet)RTPreg\u00fantele a Rio TimesPregunte sobre los mercados, las monedas y las empresas de Am\u00e9rica Latina: respuestas a partir de nuestros informes y datos en vivo.Empieza a preguntar \u2192<\/p>\n
Las subastas de tierras agr\u00edcolas en Brasil alcanzan un r\u00e9cord Durante a\u00f1os, el cintur\u00f3n agr\u00edcola de Brasil fue una apuesta unidireccional. Los precios de la tierra subieron, las cosechas batieron r\u00e9cords y el cr\u00e9dito fluy\u00f3 libremente para cualquiera que quisiera plantar.<\/p>\n
Ese ciclo ha cambiado y la se\u00f1al m\u00e1s clara est\u00e1 en las subastas.<\/p>\n
Los prestamistas confiscaron y subastaron m\u00e1s de catorce mil propiedades rurales en todo Brasil el a\u00f1o pasado, seg\u00fan datos de un agregador de subastas especializado compartido con Reuters. Esto fue aproximadamente un treinta por ciento m\u00e1s que el a\u00f1o anterior.<\/p>\n
La ruta que pasa por alto los tribunales creci\u00f3 m\u00e1s r\u00e1pidamente. Las incautaciones extrajudiciales, en las que un prestamista ejecuta la garant\u00eda directamente, casi se duplicaron hasta alcanzar unas dos mil cuatrocientas propiedades a medida que los bancos se volvieron m\u00e1s agresivos.<\/p>\n
Esta es la parte de la historia que normalmente se oculta a la vista. Las quiebras y los pagos atrasados \u200b\u200baparecen en los titulares, pero es en las subastas donde las p\u00e9rdidas se vuelven permanentes y la tierra realmente cambia de manos.<\/p>\n
Una pila de deuda que se cuadruplic\u00f3 Detr\u00e1s de las subastas se esconde una monta\u00f1a de deudas incobrables en r\u00e1pido crecimiento. Los pr\u00e9stamos problem\u00e1ticos en el sistema de cr\u00e9dito rural de Brasil se han m\u00e1s que cuadruplicado en dos a\u00f1os, alcanzando m\u00e1s de R$171 mil millones, equivalente a alrededor de $34 mil millones.<\/p>\n
Esa cifra, del banco central, contabiliza los pr\u00e9stamos impagos, reprogramados o renegociados. La proporci\u00f3n de pr\u00e9stamos agr\u00edcolas en mora ha aumentado a casi una quinta parte, desde s\u00f3lo alrededor del cinco y medio por ciento dos a\u00f1os antes.<\/p>\n
La presi\u00f3n proced\u00eda de varias direcciones a la vez. Los precios de la soja y el ma\u00edz se suavizaron, mientras que las tasas de inter\u00e9s se mantuvieron cerca de sus niveles m\u00e1s altos en dos d\u00e9cadas y el costo de los insumos importados aument\u00f3 marcadamente.<\/p>\n
El tiempo hizo el resto. La sequ\u00eda y las inundaciones perjudicaron las cosechas; Rio Grande do Sul se vio especialmente afectado tras las catastr\u00f3ficas inundaciones de 2024, y los agricultores ahora se preparan para un temido El Ni\u00f1o intenso que podr\u00eda reducir los rendimientos nuevamente.<\/p>\n
\u00bfQui\u00e9n siente el dolor? El da\u00f1o se concentra en el coraz\u00f3n de la econom\u00eda cerealera. Los estados productores de Mato Grosso, Goi\u00e1s y Paran\u00e1 representan en conjunto m\u00e1s de la mitad de las solicitudes de quiebra de agricultores individuales.<\/p>\n
Esas presentaciones tambi\u00e9n est\u00e1n aumentando. Seg\u00fan la oficina de cr\u00e9dito Serasa Experian, los productores individuales presentaron el a\u00f1o pasado m\u00e1s de 800 solicitudes de protecci\u00f3n judicial, aproximadamente la mitad que el a\u00f1o anterior.<\/p>\n
Un funcionario del gobierno capt\u00f3 claramente el estado de \u00e1nimo. El secretario de pol\u00edtica agr\u00edcola del Ministerio de Agricultura, Guilherme Campos, dijo a Reuters que este momento de endeudamiento en el campo es extremadamente delicado.<\/p>\n
\u00bfPor qu\u00e9 los bancos est\u00e1n expuestos? La crisis no se detiene en las puertas de las granjas. Los datos de Serasa muestran que, si bien los bancos representan menos de la mitad de los nuevos impagos en t\u00e9rminos num\u00e9ricos, poseen casi todo el valor de la deuda rural vencida, cerca del noventa y cuatro por ciento de la misma.<\/p>\n
Esa concentraci\u00f3n es la raz\u00f3n por la que los mayores prestamistas agr\u00edcolas del pa\u00eds se han visto afectados. El Banco do Brasil, el m\u00e1s grande, ha visto caer sus ganancias a medida que reserva m\u00e1s dinero para pr\u00e9stamos incobrables, y la rama brasile\u00f1a de Santander ha se\u00f1alado la misma tensi\u00f3n.<\/p>\n
Los prestamistas han respondido prestando menos y exigiendo m\u00e1s. El pr\u00e9stamo promedio por prestatario se ha reducido, los bancos quieren garant\u00edas m\u00e1s s\u00f3lidas y algunos ahora conservan el t\u00edtulo de propiedad hasta que la deuda se paga por completo.<\/p>\n
Por qu\u00e9 es importante para los inversores Para los de afuera, una ola de ventas forzadas en un cintur\u00f3n agr\u00edcola de primera categor\u00eda tambi\u00e9n es una oportunidad. Los terrenos en dificultades vendidos por debajo de su valor de la \u00e9poca del auge son exactamente el tipo de activo que atrae fondos que buscan una entrada barata a un sector en recuperaci\u00f3n.<\/p>\n
Brasil ya es un laboratorio para la inversi\u00f3n financiera en tierras agr\u00edcolas, a trav\u00e9s de fondos agr\u00edcolas cotizados conocidos como Fiagros. El gobierno incluso est\u00e1 estudiando una versi\u00f3n dirigida a las tierras endeudadas, en la que los acreedores adquieren una participaci\u00f3n y el agricultor permanece como arrendatario con derecho a recompra.<\/p>\n
El problema es el acceso. Los compradores extranjeros enfrentan l\u00edmites sobre la cantidad de tierra rural que pueden poseer, el proceso legal en torno a las granjas confiscadas puede ser lento y controvertido, y una granja en dificultades es s\u00f3lo una ganga si la pr\u00f3xima cosecha da sus frutos.<\/p>\n
La se\u00f1al m\u00e1s importante tiene que ver con el ciclo en s\u00ed. Los funcionarios insisten en que se trata de un ajuste m\u00e1s que de un colapso, pero hasta que los precios de los cereales se firmen y las tasas bajen, es probable que las subastas sigan realiz\u00e1ndose.<\/p>\n
Preguntas frecuentes \u00bfPor qu\u00e9 est\u00e1n aumentando las subastas de tierras agr\u00edcolas en Brasil? Los prestamistas est\u00e1n confiscando m\u00e1s granjas a medida que aumentan los impagos en las zonas rurales. Los bajos precios de los cereales, las alt\u00edsimas tasas de inter\u00e9s, los costosos insumos y los shocks clim\u00e1ticos han empujado a muchos productores a atrasos en sus pagos, y los bancos exigen cada vez m\u00e1s el cumplimiento de las tierras ofrecidas como garant\u00eda.<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 tan grande es el problema de la deuda rural de Brasil? Los pr\u00e9stamos problem\u00e1ticos en el sistema de cr\u00e9dito rural se han m\u00e1s que cuadriplicado en dos a\u00f1os hasta superar los R$ 171 mil millones, alrededor de $ 34 mil millones. La proporci\u00f3n de pr\u00e9stamos agr\u00edcolas en mora ha aumentado a casi una quinta parte, desde aproximadamente el cinco por ciento dos a\u00f1os antes.<\/p>\n
\u00bfPueden los inversores extranjeros comprar las tierras en dificultades? En principio s\u00ed, pero con l\u00edmites. Brasil limita la cantidad de tierra rural que pueden poseer las entidades extranjeras, el proceso en torno a las granjas confiscadas puede ser lento y el gobierno est\u00e1 estudiando fondos que permitan a los acreedores adquirir participaciones en tierras endeudadas mientras el agricultor permanece como inquilino.<\/p>\n
The Rio Times \u00b7 Mapa de poder<\/p>\n
Vea qui\u00e9n realmente tiene el poder en Am\u00e9rica Latina<\/p>\n
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