La morosidad se extiende en todos los segmentos del financiamiento al sector privado, pero se percibe con mayor \u00e9nfasis en los cr\u00e9ditos otorgados por entidades no financieras. En particular, esta semana se conoci\u00f3 que casi la mitad de los pr\u00e9stamos otorgados por comercios de electrodom\u00e9sticos sufren atrasos en su pago.<\/p>\n
De acuerdo con los datos del Banco Central (BCRA), el ratio de irregularidad en este tipo de cr\u00e9ditos ascendi\u00f3 al 44,3% en febrero y fue la segunda l\u00ednea de mayor morosidad entre los proveedores de financiamiento no financieros, solo por detr\u00e1s de la categor\u00eda “resto”. Asimismo, en las fintech la cifra fue del 26,2%, similar al promedio general.<\/p>\n
Radiograf\u00eda del cr\u00e9dito en entidades no financieras Seg\u00fan la consultora 1816, las entidades no financieras explican el 17% del cr\u00e9dito total privado. Asimismo, la consultora Econviews remarc\u00f3 en un informe que en los \u00faltimos cuatro a\u00f1os la cantidad de empresas de este tipo creci\u00f3 30% y actualmente comprende unas 585 firmas, entre las que se incluyen cooperativas y mutuales, fintechs, compa\u00f1\u00edas de leasing y vendedoras de electrodom\u00e9sticos.<\/p>\n
“En conjunto, financian a 12,1 millones de deudores (equivalente al 85% de los deudores del sistema financiero), de los cuales 6,9 millones son compartidos con las entidades financieras y 5,2 millones son exclusivos. Este \u00faltimo dato ilustra la importancia que tienen estas instituciones en t\u00e9rminos de inclusi\u00f3n financiera, al alcanzar a individuos que quedan excluidos del sistema tradicional”, destac\u00f3 Econviews.<\/p>\n
“La irregularidad es m\u00e1s alta entre los deudores exclusivos de estas entidades (36,1%) que entre los compartidos con bancos (23,7%), lo que refleja que estos proveedores llegan a deudores con peor calificaci\u00f3n. Un dato positivo es que, a pesar de estos niveles de mora, las entidades no trasladaron la irregularidad al sistema bancario, que explica el 16% de su fondeo”, agreg\u00f3 la consultora, aunque aclar\u00f3 que “los clientes exclusivos de estas entidades son muchos, pero tienen deudas m\u00e1s chicas que los compartidos”.<\/p>\n
En cuanto a la composici\u00f3n del cr\u00e9dito, las “Otras emisoras de tarjetas de cr\u00e9dito” concentran la mayor parte de los saldos, seguidas por las fintechs y las empresas de venta de electrodom\u00e9sticos. 1816 remarc\u00f3 que m\u00e1s del 50% de dicho financiamiento lo explican entre Tarjeta Naranja y Mercado Libre. <\/p>\n
Las dificultades de las personas para cumplir con estas deudas se ve agravada por las elevadas tasas de inter\u00e9s, y a la vez dificulta su recorte futuro. En promedio, para los pr\u00e9stamos personales superan el 140% nominal anual, m\u00e1s del doble de las tasas bancarias. Las tarjetas de cr\u00e9dito se ubican algo por debajo del 90%, dado que el BCRA les fija un techo vinculado a las tasas de pr\u00e9stamos personales del sistema financiero.<\/p>\n
A la espera de la confirmaci\u00f3n oficial, adelantaron datos de morosidad de abril Si bien los \u00faltimos datos oficiales son de febrero, vale remarcar que en abril hubo indicios de nuevo crecimiento en la morosidad. Seg\u00fan un relevamiento que viene haciendo 1816, en base a la informaci\u00f3n de la Central de Deudores de la autoridad monetaria, en las entidades no financieras ya el 31,5% de los pr\u00e9stamos tienen demoras de al menos 90 d\u00edas.<\/p>\n
image <\/p>\n
En los bancos, la mora promedio es del 7,3%, pero en las familias asciende al 12%, cuando a fines de 2024 era de apenas 2,5%. Si bien parte de esta extraordinario salto se explica por el crecimiento mismo de la cantidad de cr\u00e9ditos otorgados por las financieras, el bajo nivel de los salarios reales juega un rol clave.<\/p>\n
Las l\u00edneas m\u00e1s afectadas dentro de los hogares son las de pr\u00e9stamos personales y tarjetas de cr\u00e9dito, asociadas a “Parte de la dificultad que tienen los pr\u00e9stamos para recuperarse es que siguen siendo muy altas en t\u00e9rminos reales las tasas activas, en parte justamente por la elevada morosidad. La Tasa Nominal Anual (TNA) promedio de un pr\u00e9stamo personal bancario fue 66,9% en los primeros 17 d\u00edas h\u00e1biles de mayo versus 68,8 % en los primeros 17 d\u00edas h\u00e1biles de enero. En el mismo per\u00edodo, la tasa de REPO baj\u00f3 de 39,3% a 20,3 %”, reflej\u00f3 el informe de la consultora.<\/p>\n
Para las empresas, la morosidad es m\u00e1s leve, del 3,3%, pero tambi\u00e9n muestra un alto y constante avance en los \u00faltimos meses. Aqu\u00ed los peores datos se concentran en pymes y sectores como la construcci\u00f3n y el comercio, adem\u00e1s de algunas industrias puntuales como la textil.<\/p>\n
Seg\u00fan pudo averiguar este medio, en las empresas la mora es la m\u00e1s alta desde la salida de pandemia y las pymes asistidas por las Sociedades de Garant\u00eda Rec\u00edproca (reflejo de un cr\u00e9dito de “mayor solvencia”) alcanzaron una mora de casi $115.000 millones en marzo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
La morosidad se extiende en todos los segmentos del financiamiento al sector privado, pero se percibe con mayor \u00e9nfasis en los cr\u00e9ditos otorgados por entidades no financieras. En particular, esta semana se conoci\u00f3 que casi la mitad de los pr\u00e9stamos otorgados por comercios de electrodom\u00e9sticos sufren atrasos en su pago. De acuerdo con los datos […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":72574,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[84,42],"tags":[],"class_list":["post-72573","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-economia","category-economics"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/service.codeus.ca\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/72573","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/service.codeus.ca\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/service.codeus.ca\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/service.codeus.ca\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/service.codeus.ca\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=72573"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/service.codeus.ca\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/72573\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/service.codeus.ca\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/72574"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/service.codeus.ca\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=72573"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/service.codeus.ca\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=72573"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/service.codeus.ca\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=72573"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}