Brasil \u00b7 Banca y Regulaci\u00f3n<\/p>\n
Hechos clave<\/p>\n
\u201413 bancos liquidados desde 2025. El presidente del banco central, Gabriel Galipolo, dijo al Senado el 19 de mayo que el regulador de Brasil ha liquidado 13 instituciones financieras desde 2025, una racha r\u00e9cord.<\/p>\n
\u2014El problema era el lado de los activos, no los dep\u00f3sitos. Galipolo dijo que el problema de Master no eran sus pasivos sino c\u00f3mo se utilizaba el dinero capturado, canalizado hacia activos opacos y de baja calidad.<\/p>\n
\u2014Master era un banco de \u201ctercera divisi\u00f3n\u201d. Destac\u00f3 que no representaba ning\u00fan riesgo sist\u00e9mico, ya que pose\u00eda menos del 0,5% del capital total del sistema bancario, pero dijo que el mal uso de los fondos era alarmante.<\/p>\n
\u2014La ley de resoluci\u00f3n data de 1975. Galipolo advirti\u00f3 que el marco legal para liquidar bancos tiene medio siglo, incluso cuando los bancos digitales, las fintechs y las cooperativas se multiplican.<\/p>\n
\u2014El regulador est\u00e1 estirado. El banco ha perdido aproximadamente entre 1.200 y 1.300 empleados en una d\u00e9cada y se enfrenta a unas 100 jubilaciones en supervisi\u00f3n s\u00f3lo este a\u00f1o.<\/p>\n
\u2014Los liquidadores se est\u00e1n quedando cortos. Se han liquidado tantas instituciones que el banco central ahora est\u00e1 luchando por encontrar suficientes liquidadores calificados para administrarlas.<\/p>\n
La limpieza bancaria de Brasil llega a 13 liquidaciones tras el colapso maestro. (Foto reproducci\u00f3n de Internet) Seis meses despu\u00e9s del colapso del Banco Master, la pregunta que enfrenta el Senado de Brasil ya no es qui\u00e9n tiene la culpa, sino si la maquinaria construida para detectar la pr\u00f3xima quiebra es adecuada para su prop\u00f3sito. La respuesta de Gabriel Galipolo, entregada tras horas de preguntas, fue inc\u00f3moda: el regulador est\u00e1 realizando m\u00e1s funerales bancarios que nunca, con menos gente y un libro de reglas escrito en 1975.<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 dijo el banco central de Brasil al Senado? El Rio Times, el medio de noticias financieras latinoamericano, informa que el presidente del banco central de Brasil, Gabriel Galipolo, dijo al comit\u00e9 de asuntos econ\u00f3micos del Senado el 19 de mayo que el regulador ha liquidado 13 instituciones financieras desde 2025, un ritmo r\u00e9cord. La audiencia, repetidamente retrasada y cargada de pol\u00edtica, se centr\u00f3 en el manejo por parte del banco central de la quiebra del Banco Master ordenada en noviembre pasado.<\/p>\n
Los senadores lo presionaron sobre si el regulador pas\u00f3 por alto las se\u00f1ales de advertencia en Master, que creci\u00f3 r\u00e1pidamente gracias a la financiaci\u00f3n respaldada por seguros de dep\u00f3sitos. Galipolo defendi\u00f3 la respuesta del banco central como r\u00e1pida, aunque admiti\u00f3 que enfrenta limitaciones estructurales, tecnol\u00f3gicas y de personal reales para controlar un sistema financiero de r\u00e1pido crecimiento.<\/p>\n
\u00bfPor qu\u00e9 Galipolo dice que los dep\u00f3sitos no fueron el problema? Su punto central fue que el peligro estaba en el lado de los activos del balance. La preocupaci\u00f3n, dijo, era que el dinero recaudado de los inversores se estuviera desviando hacia activos de baja calidad, operaciones opacas y estructuras dif\u00edciles de verificar. Seg\u00fan sus palabras, lo que alarm\u00f3 a la gente no fueron los pasivos sino lo que se estaba haciendo con el efectivo.<\/p>\n
La principal preocupaci\u00f3n del regulador, explic\u00f3, es un desajuste entre los pasivos garantizados por seguros de dep\u00f3sitos y los activos que un banco realmente compra. Master hab\u00eda recaudado miles de millones ofreciendo rendimientos superiores al mercado en instrumentos cubiertos por el fondo de garant\u00eda, y luego hab\u00eda depositado gran parte de las ganancias en tenencias il\u00edquidas, como deuda gubernamental ordenada judicialmente y participaciones en empresas en problemas.<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 tan grande era el riesgo del Banco Master? Seg\u00fan Galipolo, peque\u00f1o en t\u00e9rminos sist\u00e9micos. Describi\u00f3 a Master como una instituci\u00f3n de \u201ctercera divisi\u00f3n\u201d, clasificada en los niveles regulatorios m\u00e1s bajos y con menos del 0,5% del capital total del sistema bancario. Seg\u00fan esa medida, su colapso no represent\u00f3 ninguna amenaza para la estabilidad de los grandes bancos de Brasil.<\/p>\n
El problema es que un banco peque\u00f1o infligi\u00f3 un costo enorme. La quiebra, junto con las filiales, dren\u00f3 decenas de miles de millones de reales del fondo de seguro de dep\u00f3sitos y afect\u00f3 a m\u00e1s de un mill\u00f3n de clientes, lo que demuestra c\u00f3mo la distribuci\u00f3n digital puede convertir a un prestamista menor en un pasivo a escala del sistema. Galipolo tuvo cuidado de decir que no estaba minimizando las p\u00e9rdidas, s\u00f3lo el alcance sist\u00e9mico.<\/p>\n
\u00bfPor qu\u00e9 el regulador est\u00e1 bajo presi\u00f3n? Dos razones, ambas estructurales. El marco legal que utiliza el banco central para resolver y liquidar bancos data de 1975, escrito para un sistema financiero que se parece poco a la combinaci\u00f3n actual de bancos digitales, fintechs, compa\u00f1\u00edas financieras y cooperativas. Galipolo argument\u00f3 que el libro de reglas simplemente no est\u00e1 en sinton\u00eda con las instituciones que debe controlar.<\/p>\n
El segundo es la capacidad. El regulador ha despedido aproximadamente entre 1.200 y 1.300 empleados durante la \u00faltima d\u00e9cada y espera alrededor de 100 jubilaciones m\u00e1s en supervisi\u00f3n este a\u00f1o, incluso cuando aumenta el n\u00famero de liquidaciones. Galipolo dijo que el banco ahora est\u00e1 luchando por encontrar suficientes liquidadores calificados y presion\u00f3 para que se invirtiera en tecnolog\u00eda e inteligencia artificial, advirtiendo que sin m\u00e1s personas y recursos podr\u00eda tener que centrarse s\u00f3lo en las instituciones de mayor riesgo.<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 deber\u00edan observar a continuaci\u00f3n los inversores y analistas? Reforma de la ley de resoluci\u00f3n: cualquier medida para reemplazar el marco de 1975 ser\u00eda el cambio estructural de mayores consecuencias para la supervisi\u00f3n bancaria brasile\u00f1a en d\u00e9cadas. Proyecto de ley de autonom\u00eda del banco central: La propuesta, estancada durante mucho tiempo, de darle al regulador control sobre su propio personal, tecnolog\u00eda y presupuesto adquiere urgencia a partir de las advertencias de Galipolo. Los dos funcionarios suspendidos: El caso de dos ex empleados del banco central vinculados a Master sigue siendo una cuesti\u00f3n viva de integridad para la instituci\u00f3n. Reforma del seguro de dep\u00f3sitos: normas m\u00e1s estrictas sobre c\u00f3mo los bancos utilizan la financiaci\u00f3n respaldada por garant\u00edas son el legado regulatorio directo del caso Master. Triaje de supervisi\u00f3n: Si no se refuerza la dotaci\u00f3n de personal, el regulador puede concentrarse en los bancos de importancia sist\u00e9mica, dejando a los actores m\u00e1s peque\u00f1os menos vigilados. Preguntas frecuentes \u00bfCu\u00e1ntos bancos ha liquidado el banco central de Brasil? El presidente del banco central de Brasil, Gabriel Galipolo, dijo al Senado el 19 de mayo que el regulador ha liquidado 13 instituciones financieras desde 2025, un ritmo r\u00e9cord liderado por el colapso del Banco Master. El volumen es ahora tan alto que el banco tiene dificultades para encontrar suficientes liquidadores calificados.<\/p>\n
\u00bfCu\u00e1l fue el verdadero problema en el Banco Master? Seg\u00fan Galipolo, el problema no eran los dep\u00f3sitos del Maestro sino c\u00f3mo se utilizaba el dinero. El banco canaliz\u00f3 fondos recaudados a trav\u00e9s de productos de alto rendimiento respaldados por garant\u00edas hacia activos opacos, il\u00edquidos y de baja calidad, creando un peligroso desajuste con sus pasivos asegurados.<\/p>\n
\u00bfBanco Master amenaz\u00f3 al sistema financiero brasile\u00f1o? No. Galipolo lo describi\u00f3 como un banco de \u201ctercera divisi\u00f3n\u201d que posee menos del 0,5% del capital del sistema bancario, lo que no representa ning\u00fan riesgo sist\u00e9mico para los grandes prestamistas. Pero su quiebra aun as\u00ed dren\u00f3 decenas de miles de millones de reales del fondo de seguro de dep\u00f3sitos, lo que demuestra c\u00f3mo un banco peque\u00f1o puede infligir costos descomunales.<\/p>\n
\u00bfPor qu\u00e9 es preocupante la ley de resoluci\u00f3n bancaria de Brasil? El marco que utiliza el banco central para liquidar bancos se remonta a 1975, mucho antes de que existieran los bancos digitales, las fintechs y las cooperativas. Galipolo argument\u00f3 que no est\u00e1 en sinton\u00eda con el sistema financiero moderno y deja al regulador con herramientas obsoletas para gestionar las fallas.<\/p>\n
\u00bfPor qu\u00e9 el banco central tiene poco personal? El regulador ha perdido aproximadamente entre 1.200 y 1.300 empleados en una d\u00e9cada y espera alrededor de 100 jubilaciones m\u00e1s de supervisores este a\u00f1o. Galipolo advirti\u00f3 que sin m\u00e1s personal e inversi\u00f3n en tecnolog\u00eda, el banco podr\u00eda tener que centrarse s\u00f3lo en las instituciones de mayor riesgo.<\/p>\n
Cobertura conectada La magnitud del da\u00f1o se establece en nuestro informe de que el Banco Master dej\u00f3 un agujero r\u00e9cord en el fondo de dep\u00f3sitos de Brasil. El relato anterior de Galipolo est\u00e1 cubierto en nuestro art\u00edculo sobre c\u00f3mo defendi\u00f3 la liquidaci\u00f3n de Master y absolvi\u00f3 a su predecesor ante la investigaci\u00f3n del Senado. La cronolog\u00eda completa recorre nuestra cronolog\u00eda del esc\u00e1ndalo del Banco Master.<\/p>\n
Reportado por Sof\u00eda Gabriela Mart\u00ednez para The Rio Times \u2013 Noticias financieras de Am\u00e9rica Latina. Presentado el 20 de mayo de 2026 – 09:30 BRT.<\/p>\n
Inteligencia financiera latinoamericana, diario Noticias de \u00faltima hora, informes de mercado y res\u00famenes de inteligencia para inversores, analistas y expatriados.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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