México · Mercados
Hechos clave
—El aumento. Banorte de México emitió 1,350 millones de dólares en notas de capital perpetuo en los mercados internacionales.
—Dos tramos. US$600 millones a un cupón de 8,00% y US$750 millones a un cupón de 8,45%, ambos instrumentos de Nivel 1 Adicional.
—El propósito. Los pagarés refuerzan el capital regulatorio bajo Basilea III y absorben pérdidas en situaciones de estrés, sin diluir a los accionistas.
—Las calificaciones. Moody’s calificó los títulos como Ba3 y S&P les asignó BB-.
El contexto. Es una de las ventas de deuda híbrida más grandes realizadas por un prestamista mexicano este año.
El segundo banco más grande de México ha recurrido a los mercados globales para apuntalar su capital. notas de capital banorte por valor de 1.350 millones de dólares reforzará las reservas del prestamista según las normas bancarias internacionales.
Grupo Financiero Banorte emitió las notas perpetuas en dos series de instrumentos de Nivel 1 Adicional, diseñadas para reforzar el capital regulatorio bajo los estándares de Basilea III, según México Business News.
Cómo está estructurado el trato La venta se produjo en dos partes: un tramo de 600 millones de dólares exigible después de 6,5 años, con un cupón fijo del 8,00%, y un tramo de 750 millones de dólares exigible después de 10 años al 8,45%. Ambos son perpetuos, lo que significa que no tienen vencimiento fijo, una característica que les permite contar como capital básico para absorber pérdidas.
Fundamentalmente para los inversores existentes, los instrumentos fortalecen el capital sin emitir nuevo capital, por lo que no diluyen a los accionistas. Las agencias de calificación colocaron los bonos por debajo del grado de inversión, con Moody’s en Ba3 y S&P en BB-, lo que refleja la naturaleza de absorción de pérdidas de los valores más que la posición general del banco.
Por qué es importante Basilea III exige que los bancos mantengan amplios colchones de capital que puedan absorber pérdidas en una crisis. Al aumentar esta deuda híbrida, Banorte completa esas reservas manteniendo intacta su base de capital, una parte rutinaria pero importante de la gestión del balance de uno de los bancos más importantes de México.
Para los inversionistas extranjeros, una emisión grande y bien suscrita también es una señal de que el crédito bancario mexicano sigue teniendo demanda a pesar de la mayor turbulencia comercial y cambiaria.
Inteligencia empresarial en vivoGrupo Financiero Banorte SAB de CV — el dossier completo para inversionistasEn el interior: precio de las acciones en vivo, capitalización de mercado, estados financieros a tres años, valoración, ESG y puntos de referencia de pares, además de la última cobertura de Rio Times. GRAMO
◆ Inteligencia empresarial en vivo
Grupo Financiero Banorte
MX: GFNORTEOGFNORTEServicios financierosBancos – Regionales35.176 empleados
Valoración y rentabilidad Capitalización de mercado$ 502,98 mil millones
Ingresos (TTM)141.100 millones de dólares
Relación precio/beneficio8.4
Margen de beneficio41,8%
Rentabilidad sobre el capital23,5%
Precio y riesgo 52 semanas bajas
$141.4752 semanas de altura
$199.00
Beta (volatilidad)0,15
promedio de 200 días$185.04
Tendencia de ingresos · 6 años 20202025
El último $ 247,47 mil millones
Propiedad Instituciones43,9%
Acciones en circulación2,77 mil millones
Dividendo Sin dividendos regulares: las ganancias se reinvierten para crecer.
Qué hace Grupo Financiero Banorte. Grupo Financiero Banorte, SAB de CV, a través de sus subsidiarias, se dedica a la prestación de productos y servicios bancarios y financieros en México e internacionalmente. Ofrece servicios de banca minorista, incluidas cuentas corrientes y de depósito; tarjetas de crédito y débito; préstamos hipotecarios, de automóvil, de nómina y personales; Préstamos para PYME; cuentas de nómina; y el coche, la casa, la vida,…
Preguntas frecuentes ¿Cuánto recaudó Banorte? 1.350 millones de dólares en notas perpetuas de capital adicional de nivel 1, divididos en un tramo de 600 millones de dólares al 8,00% y un tramo de 750 millones de dólares al 8,45%.
¿Para qué sirven las notas? Fortalecer el capital regulatorio bajo Basilea III y absorber pérdidas en períodos de estrés, sin diluir a los accionistas existentes.
¿Cómo fueron calificados? Moody’s calificó los valores Ba3 y S&P Global les asignó BB-, calificaciones que reflejan su estructura de absorción de pérdidas.