Hechos clave El crudo Brent superó los 73 dólares, empujando al WTI por encima de los 70 dólares, mientras los ataques aéreos estadounidenses contra Irán reavivaron los temores sobre el suministro del Estrecho de Ormuz.reorganizando la preapertura latinoamericana a favor de los exportadores y alejándola de los sensibles a las tasas. Los datos de ventas minoristas de Brasil se publican al mediodía, con un consenso del +0,5% intermensualuna impresión decisiva que validará la narrativa del corte Selic o reforzará el reciente rango ajustado del real. El Merval de Argentina liquidó 3,26 millones en cotizaciones a un día, extendiendo un repunte basado en la compresión del riesgo país.y posicionar a Buenos Aires como el lugar de convergencia favorito de la región a pesar del ruido mundial del petróleo. El dólar estadounidense cayó ligeramente frente al real hasta 5,0788, manteniéndose a un paso de sus mínimos de 52 semanas.ofreciendo a Brasil una estrecha ventana de estabilidad del tipo de cambio antes de los datos de actividad económica de hoy. El peso mexicano mira los datos de posicionamiento especulativo como su próxima señal, cotizando apenas por debajo de sus niveles más fuertes en un año.y las finanzas lideradas por Banorte abrirán de manera constructiva a pesar de una cinta plana de futuros en Estados Unidos. El enfoque de hoy Los mercados latinoamericanos se abren el jueves a una cinta global fracturada, donde una nueva escalada en el Medio Oriente (ataques aéreos estadounidenses contra Irán) ha hecho subir considerablemente los precios de referencia del petróleo. El crudo Brent cerró a 73,15 dólares, un aumento de 1,16 dólares, seguido por el West Texas Intermediate a 70,75 dólares, reordenando instantáneamente el mapa de acciones regionales antes de que sonara la campana.
Para Brasil y Colombia, países con muchas materias primas, el aumento del crudo quita peso a Petrobras y Ecopetrol, pero complica las perspectivas para las acciones de transporte y consumo, ya frágiles después del débil cierre del Ibovespa del miércoles. Al otro lado de los Andes, el Merval de Argentina continúa escribiendo su propia historia, impulsado por un diferencial del EMBI comprimido a mínimos de ocho años e ignorando los nervios geopolíticos.
Sin embargo, la verdadera prueba de estrés de la sesión recae directamente en la economía interna de São Paulo. Al mediodía, hora local, el IBGE publica las ventas minoristas de junio, y los economistas pronostican un repunte mensual del 0,5% desde un sombrío -1,5% en mayo. Un error desafiaría directamente la justificación del banco central para su tercer recorte consecutivo de un cuarto de punto en la tasa Selic al 14,25%, amenazando el carry trade que ha mantenido el flujo de capital extranjero hacia B3.
El IPC de México enfrenta una mañana más tranquila, asimilando una caída de -0.18% en la sesión anterior, con los operadores atentos a los datos de posicionamiento de la CFTC sobre el peso de esta noche. Con los futuros de acciones estadounidenses estables y la encuesta de sentimiento de Michigan prevista para el viernes, la mañana regional pertenece al pulso del consumidor de São Paulo y al notable repunte crediticio de Buenos Aires.
Lo que importa hoy. Si las ventas minoristas brasileñas confirman que el consumidor está vivo, justificando el comercio de Selic y anclando el real para la segunda quincena de julio.
Dónde se encuentran los mercados latinoamericanos antes de la apertura. (Foto reproducción de internet)Referencia única
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01 La cinta de la noche a la mañana en una lectura El comercio nocturno estuvo dominado por una fuerte oferta de petróleo crudo después de que los ataques aéreos estadounidenses contra Irán reavivaron los temores de un cierre del Estrecho de Ormuz. El Brent subió 1,16 dólares a 73,15 dólares el barril y el WTI saltó 1,52 dólares a 70,75 dólares, arrastrando al alza a todo el complejo energético y aplanando los futuros de acciones estadounidenses.
La apertura de Asia estuvo marcada por el riesgo pero contenida, con los primeros futuros del Nikkei apuntando modestamente al alza y el Hang Seng estancado mientras las preocupaciones sobre la demanda china limitaron el entusiasmo energético. Los futuros del STOXX 50 de Europa se mantuvieron estables o ligeramente positivos, respaldados por las grandes empresas energéticas, pero frenados por un cauteloso sector de consumo básico que observa el ruido arancelario entrante de Estados Unidos.
El índice del dólar estuvo ligeramente más bajo en las primeras operaciones europeas, manteniendo al DXY cerca de sus mínimos recientes y proporcionando un suave viento de cola para las monedas latinoamericanas. Sin datos económicos importantes de EE.UU. antes de la apertura de Nueva York, los futuros del S&P 500 se mantuvieron prácticamente sin cambios, lo que dejó a la región operando con sus propios catalizadores internos.
Evaluación: La oferta petrolera geopolítica enfrenta el riesgo de datos internos MEDIO
La apertura de hoy da una ventaja táctica a Petrobras y Ecopetrol ante el aumento del crudo, pero el Ibovespa más amplio y el real estarán dictados por las cifras de ventas minoristas del mediodía. Una cifra que supere el consenso consolidaría la narrativa de flexibilización de la Selic y atraería nuevas entradas de capital extranjero; un tropiezo corre el riesgo de pillar fuera de juego el abarrotado carry trade de Brasil. La variable a observar es la respuesta del USD/BRL inmediatamente después de las 12:00 BRT, con una ruptura por debajo de 5,05 indicando convicción y un movimiento por encima de 5,12 indicando un replanteamiento agresivo.
02 El tablero antes de la apertura. Instrumento Nivel Cambiar Leer Crudo Brent $73.15 +1,61% Vuelve la prima de riesgo del Estrecho de Ormuz Futuros del S&P 500 7572 — Plano, esperando el sentimiento de Michigan USD/BRL 5.0788 +0,13% Manteniéndose cerca de mínimos de 52 semanas USD/MXN — — El peso se mantiene firme antes de los datos de posicionamiento de la CFTC Futuros Ibovespa 176.011 +0,58% Negociando por encima de la liquidación previa de 179,190 El tablero previo a la apertura está siendo atraído por el aumento del petróleo de la noche a la mañana. El acuerdo de 73,15 dólares del Brent inclina instantáneamente las operaciones iniciales hacia Petrobras y Vale, las cuales deberían recibir una oferta a medida que los complejos de energía y mineral de hierro revalorizan.
Los futuros del Ibovespa apuntan a una ganancia del 0,58% a 176.011, intentando recuperar la modesta caída del -0,36% del miércoles. El real está ligeramente más débil a 5,0788 por dólar, pero sigue profundamente dentro de su zona de confort, sólo un 3,8% por encima de su mínimo de 52 semanas de 4,8909.
Inteligencia de mercado en vivoAmérica Latina — Junta de Mercados CruzadosEn el interior: amplitud del mercado, mapa de calor del sector, monedas y tipos, el cuadro de indicadores de América Latina y el tablero de instrumentos completo. Rio Times · Inteligencia de mercado en vivo
América Latina — Junta de Mercados Cruzados Regional
16 de julio de 2026 · 03:48
Ibovespa · referencia
176.010,90 -0,36%
+30,14% en 12 meses
Amplitud de mercado · 4 nombres
25% avanzando
1 ▲ avanzando3 en declive ▼
Monedas, tipos y datos clave
Cuadro de indicadores de América Latina
ÍndiceÚltimoHoyFortaleza
IbovespaBrasil 176.010,90 -0,36%
S&P/BMVIPCMéxico 66.409,65 -0,18%
IPSAChile 10.947,38 -0,70%
S&P MERVALArgentina 3.291.246 +1,92%
COLCAP MSCIColombia 2.292,03 -0,29%
BVL S&P PerúPerú 57.174,37 —
Tablero de instrumentos completo
InstrumentoÚltimoCambiarinteranualAnterior.AltoBajoVolumen IBOV 176.010,90 -0,36% +30,14% 176.641,10 — — — IPSA 10.947,38 -0,70% — 11.024,10 11.039 10,920 969.842.952 IPC MEX 66.409,65 -0,18% +17,56% 66.529,27 — — — MERVAL 3.291.246 +1,92% +58,61% 3.229.324 — — — COLCAP 2.292,03 -0,29% — 9.04 9.05 9.02 4.133 BVL PERÚ 57.174,37 — — — — — — USD/BRL 5.07 -0,14% -8,64% 5.08 5.08 5.07 — EUR/BRL 5.81 +0,12% -9,77% 5.81 5.82 5.81 — USD/MXN 17.41 +0,11% -7,44% 17.39 17.41 17.36 — USD/CLP 925.20 -0,15% -4,31% 926.57 925.31 924.93 — USD/COP 3,218 -1,28% -20,22% 3.260 3,222 3,218 — USD/PEN 3.39 +0,12% -4,88% 3.38 3.39 3.38 — USD/ARS 1.475 +0,32% +17,08% 1.471 1.476 1.475 — USD/UYU 40.15 +1,04% -0,30% 39,74 40.15 40.15 — USD/PYG 6.039 +1,28% -20,92% 5.963 6.039 6.039 — USD/BOB 10.65 +5,99% +57,92% 10.05 10.65 10.65 — USD/DOP 58,36 +0,10% -2,75% 58.30 58,36 58.00 — USD/CRC 447,49 +0,88% -9,18% 443.58 447,49 447,49 — Los mayores movimientos de hoy
USD/BOB 10.65 +5,99%
MERVAL 3.291.246 +1,92%
USD/COP 3,218 -1,28%
USD/PYG 6.039 +1,28%
USD/UYU 40.15 +1,04%
USD/CRC 447,49 +0,88%
IPSA 10.947,38 -0,70%
IBOV 176.010,90 -0,36%
La sesión leyó
El Ibovespa cedió un 0,36%, con una amplitud negativa. 1 de 4 nombres más altos. MERVAL liderado, mientras IPSA rezagado.
03 Lo que muestran los datos: el volumen B3 del miércoles agrupado en una rotación defensiva Existencias Mover Volumen de negocios Nota PCAR3 +6,9% 20 millones de reales Las defensas del consumidor apuestan por la incertidumbre sobre las ventas minoristas ANIM3 −32,8% 175 millones de reales Evento de acción única; inundó el tablero de perdedores GGBR4 +3,8% 372 millones de reales La actividad siderúrgica impulsa las esperanzas de infraestructura global VALE3 — 1.151 millones de reales Rey de la facturación; Cierre plano, pero posicionado para simpatizar con el petróleo. PETR4 — 1.039 millones de reales Segunda facturación más alta; sensible al petróleo en la actualidad Los datos de B3 del miércoles revelan un mercado que ya estaba rotando antes de las noticias sobre el petróleo. El aumento del 6,9% del PCAR3 sobre 20 millones de reales en facturación sugiere que las mesas locales estaban comprando productos defensivos para el consumidor antes de la publicación de ventas minoristas de hoy, una cobertura que pagará generosamente o se cancelará bruscamente al mediodía.
El elefante en la sala fue ANIM3, que cayó un 32,8% con una facturación de 175 millones de reales en lo que parece ser un evento específico de la empresa. Fuera de esa distorsión, la oferta se centró en las materias primas cíclicas GGBR4 y UGPA3, un posicionamiento que debería beneficiarse aún más del repunte del crudo de la mañana.
04 Brasil y las monedas Brasil entra a la sesión del jueves en una situación curiosa: el entorno externo de repente respalda a sus grandes exportadores de materias primas, pero el sector interno se mantiene estable. La economía depende enteramente de una única liberación económica. El real en 5,0788 apenas se ha movido durante la noche, lo que refleja un mercado que no está dispuesto a comprometerse antes de la publicación de las ventas minoristas.
El índice de actividad económica IBC-Br del banco central, que se publicará mañana al mediodía junto con los datos de posicionamiento de la CFTC, agregará una segunda capa de escrutinio. Por hoy, sin embargo, los operadores de flujos extranjeros están concentrados en si las ventas minoristas de junio pueden revertir la impactante contracción de -1,5% de mayo, una cifra que validaría el nivel de 14,25% de la Selic y la fortaleza del real, o desencadenaría una rápida reevaluación de las expectativas de recorte de tasas.
El peso mexicano abre en terreno más estable, con el USD/MXN rondando cerca de 17,26 durante la noche, respaldado por la postura cautelosa de Banxico y un sector manufacturero que aún se beneficia de los flujos de nearshoring. Los datos de posicionamiento especulativo de la CFTC de esta noche (impresión anterior 77,4) revelarán si los fondos macro globales han estado aumentando sus posiciones largas en pesos.
Las monedas andinas se suben a la ola del petróleo con diferente intensidad. El peso colombiano recibe un impulso directo del aumento del Brent dado el peso de Ecopetrol en la cuenta externa, mientras que el peso chileno, a alrededor de 927,6 por dólar, recibe apoyo de la estabilidad del cobre y la proximidad del IPSA a niveles récord.
05 La configuración regional Índice País Cambiar Ibovespa Brasil −0,36% (cierre previo) México México −0,18% (cierre previo) merval Argentina +0,92% (última cotización) IPSA Chile — COLCAP Colombia — El Merval de Argentina está solo en el tablero regional, cotizando un 0,92% más en las operaciones nocturnas a 3.265.152 puntos, extendiendo un repunte que ha desconcertado a los estrategas regionales. La compresión del riesgo país a un mínimo de ocho años, alrededor de 406 puntos básicos, está impulsando un comercio de convergencia pura, desvinculando a Buenos Aires tanto del aumento del petróleo como de la ansiedad por los datos de Brasil.
Los perdedores del miércoles (el Ibovespa de Brasil con 176.011 y el IPC de México con 66.410) se desviaron por una ligera convicción, con la caída del 0,36% de Brasil siguiendo una rotación defensiva y la caída del 0,18% de México reflejando cautela antes de los datos. El COLCAP colombiano sigue siendo el enigma regional, ya que está por debajo de su techo postelectoral de 2.320, pero está preparado para reaccionar positivamente si el petróleo mantiene su oferta de la noche a la mañana.
06 El cuadro técnico El cierre de 176.011 del Ibovespa lo deja un 11,4% por debajo de su máximo de 52 semanas de abril de 198.657, un descuento lo suficientemente amplio como para atraer capital extranjero en busca de valor, pero que refleja un genuino riesgo fiscal y arancelario. El índice ahora ha registrado un día consecutivo a la baja, con soporte formándose cerca del nivel de 174.000 y resistencia en 178.500, exactamente hacia donde apuntan los futuros esta mañana.
El IPC de México, de 66.410, está un 7,3% por debajo de su máximo de 52 semanas de 71.601, una caída menos profunda que sugiere una menor prima de riesgo percibida que la de Brasil. El Merval, por el contrario, se ubica a 3,7% de su máximo histórico de 3.390.505, lo que lo convierte en el índice técnicamente más extendido de la región y el más vulnerable a una reversión del riesgo país.
Por el lado de las divisas, el USD/BRL sigue siendo el ancla de la región. Mantenerse por debajo del nivel psicológicamente importante de 5,10 durante los datos de esta mañana confirmaría que el real es un verdadero destino de carry; una ruptura por encima de 5,12 indicaría que el mercado está valorando un Copom más cauteloso de lo que implica el recorte de junio.
07 que mirar Ventas minoristas de Brasil (12:00 BRT): Consenso del +0,5% m/m. Una lectura por debajo de cero desafiaría la tesis del corte Selic y podría enviar el USD/BRL por encima de 5,12 en cuestión de minutos. Sentimiento de Michigan en EE. UU. (viernes): Expectativas de inflación del 4,3%. Una lectura más positiva endurecería la narrativa de la Fed de subir durante más tiempo y presionaría las operaciones de duración en América Latina. Posicionamiento CFTC (esta noche): Las posiciones largas netas en MXN y BRL revelarán si el dinero rápido todavía está persiguiendo a Latinoamérica o ha comenzado a reducir el riesgo en el ciclo tarifario. Confianza del Consumidor Colombia (15:00 COT): Se espera que sea 19, frente a 17,8. Un aumento respaldaría la recuperación del COLCAP desde su techo postelectoral. Preguntas frecuentes ¿Por qué está aumentando el petróleo y qué significa para América Latina? Los ataques aéreos estadounidenses contra Irán han reavivado los temores sobre el suministro del Estrecho de Ormuz, empujando al Brent por encima de los 73 dólares y al WTI por encima de los 70 dólares. Esto impulsa a Petrobras, Ecopetrol y el peso colombiano, pero presiona las acciones de transporte y consumo.
¿Cuál es la publicación de datos más importante de hoy para Brasil? Ventas minoristas de junio al mediodía BRT, con consenso en +0,5% m/m después de una caída del -1,5% en mayo. Una cifra fuerte validaría el recorte de la Selic al 14,25% y respaldaría al real, mientras que un incumplimiento podría desencadenar una fuerte revisión de las expectativas sobre las tasas.
¿Por qué el Merval de Argentina se recupera cuando Brasil está pasando apuros? El diferencial de riesgo país de Argentina se ha comprimido a un mínimo de ocho años cerca de 406 puntos básicos, impulsando un comercio de convergencia que ha desacoplado a Buenos Aires de las preocupaciones macro regionales y globales.
¿Cuál es la configuración del peso mexicano entrando hoy? El USD/MXN cotiza cerca de 17,26, cerca de sus niveles más fuertes en un año, respaldado por la postura cautelosa de Banxico y los flujos de nearshoring. Los datos de posicionamiento de la CFTC de esta noche mostrarán si las posiciones largas especulativas han aumentado.
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