Economía
Hechos clave
—El rescate. El gobierno de Brasilia firmó una ley el 24 de junio que autoriza un préstamo de 6.600 millones de reales, alrededor de 1.200 millones de dólares, para salvar su banco estatal.
—Causa. El banco, conocido como BRB, quedó paralizado por la compra de carteras de préstamos falsas del colapsado Banco Master.
—El prestamista. El dinero proviene del propio fondo de garantía de depósitos del sector bancario, no de los contribuyentes.
—La propagación. Un organismo de control judicial dio diez días a cinco tribunales estatales para que rindieran cuentas de 30 mil millones de reales estacionados en el banco.
—El riesgo. Ese dinero pertenece a personas demandadas y los tribunales temen que pueda perderse si el banco quiebra.
—El respaldo. Un grupo de bancos públicos y privados garantizarán el préstamo si la ciudad no puede pagarlo.
El rescate bancario de BRB pasó de plan a ley esta semana, cuando la capital de Brasil aprobó un rescate de 1.200 millones de dólares de su propio prestamista, justo cuando un organismo de control judicial se apresuraba a proteger miles de millones más en depósitos atrapados en las consecuencias.
Brasilia firma un rescate bancario de 1.200 millones de dólares mientras se extienden las consecuencias del fraude. (Foto reproducción de Internet) La historia comienza con un fraude. A fines del año pasado, un prestamista privado de tamaño mediano, Banco Master, colapsó después de que los reguladores encontraron sus libros llenos de activos que no existían, en lo que se perfila como uno de los mayores escándalos bancarios de Brasil.
Master había crecido rápidamente pagando retornos llamativos por sus productos de ahorro, luego canalizó el dinero hacia participaciones difíciles de vender y préstamos fabricados. Su fundador fue arrestado en un aeropuerto de São Paulo cuando intentaba salir del país, y el banco central ordenó la liquidación del prestamista.
El daño se extendió porque un banco estatal había comprado su participación. El Banco de Brasilia, conocido por sus siglas BRB y controlado por el gobierno del distrito capital de Brasil, había comprado miles de millones de reales en carteras de préstamos de Master que resultaron ser falsas.
Para un lector extranjero, el encuadre más sencillo es éste. Un banco público apostó por uno privado, perdió, y ahora los políticos que lo poseen están utilizando medios públicos para mantenerlo vivo mientras la factura se expande.
Por qué es importante el rescate bancario de BRB El 24 de junio, la gobernadora de la capital, Celina Leão, firmó una ley que autoriza un préstamo de hasta 6,6 mil millones de reales, alrededor de 1,2 mil millones de dólares, para recapitalizar el banco. El dinero procederá de la propia red de seguridad del sector bancario, el fondo de garantía de depósitos, y no del erario público.
La estructura es inusual. En lugar de que el gobierno federal respalde el préstamo, un sindicato de bancos públicos y privados lo garantizará, y se reembolsará con transferencias federales a los estados y ciudades si el capital no puede cubrir la deuda por sí mismo.
La ley importa porque BRB no es un banco cualquiera. Maneja la nómina de los funcionarios de la capital y canaliza dinero para los servicios públicos locales, por lo que un fracaso afectaría directamente al gobierno de uno de los distritos más ricos de Brasil.
Cómo la crisis bancaria del BRB llega a otros estados El mismo día, las consecuencias se ampliaron. El organismo de control que supervisa los tribunales de Brasil, el Consejo Nacional de Justicia, dio a cinco estados, el distrito capital más Bahía, Alagoas, Maranhão y Paraíba, diez días para informar sobre aproximadamente 30 mil millones de reales que tenían estacionados en el banco.
Ese dinero no es propiedad de los tribunales. Pertenece a personas y empresas involucradas en juicios, depositadas para su custodia, y los tribunales lo habían entregado a BRB a cambio de ganancias superiores a las que podrían obtener en otros lugares.
Los economistas señalan la lección obvia: que mayores rendimientos conllevan un mayor riesgo, y que los organismos públicos que persiguen rendimientos con dinero que simplemente mantienen en fideicomiso estaban asumiendo una apuesta que tal vez no hayan sopesado plenamente. Un tribunal informó que BRB ganaba varias veces más de lo que ganaría en un gran banco federal.
Ahora la preocupación es si el efectivo está seguro. Si el banco fracasara, los estados podrían verse obligados a intervenir y reemplazar los depósitos faltantes, convirtiendo el problema de un banco en un problema para varios gobiernos regionales a la vez.
Qué significa para los inversores El episodio es una lección de riesgo oculto. Un fraude en un pequeño banco privado ha atraído ahora a un prestamista estatal, el fondo de garantía de la industria, los tribunales y las finanzas de cinco gobiernos regionales, una cadena que pocos extraños habrían rastreado de antemano.
El lado tranquilizador es que el sistema está absorbiendo el golpe sin dinero de los contribuyentes y dentro del Estado de derecho. El lado incómodo es hasta dónde ha llegado el daño, un recordatorio de que en Brasil la línea entre las apuestas privadas y el dinero público es más delgada de lo que parece.
Preguntas frecuentes ¿Qué es el rescate del banco BRB?
Se trata de una ley firmada el 24 de junio que autoriza un préstamo de hasta 6,6 mil millones de reales, alrededor de 1,2 mil millones de dólares, para recapitalizar el Banco de Brasilia. El banco quedó paralizado después de comprar carteras de préstamos falsas del colapsado Banco Master.
¿Quién paga por ello?
El dinero proviene del fondo de garantía de depósitos del sector bancario, no de los contribuyentes. Un sindicato de bancos públicos y privados garantizará el préstamo, que se reembolsará con transferencias federales si el distrito capital no puede hacerlo.
¿Por qué están preocupados otros estados?
Cinco estados habían colocado alrededor de 30.000 millones de reales en depósitos judiciales en el banco para obtener mayores rendimientos. Un organismo de control judicial les ha ordenado rendir cuentas del dinero, por temor a perderlo si el banco quiebra.
The Rio Times · Mapa de poder
Vea quién realmente tiene el poder en América Latina
Haga clic para abrir el mapa de energía →