Finanzas · Brasil
Hechos clave
—La advertencia. La agencia de calificación Fitch recortó la calificación de Digimais de Brasil y calificó una quiebra como una posibilidad real.
—El dueño. El prestamista mediano está controlado por Edir Macedo, el multimillonario fundador de una iglesia pentecostal global.
—El enlace. Sus problemas se profundizaron tras el colapso del Banco Master, el mayor fraude bancario de Brasil.
—El agujero. El ratio de capital cayó por debajo del mínimo legal el año pasado, sólo compensado por una nueva inyección de efectivo.
—La disputa. Un financiero está demandando por casi 500 millones de reales por activos de fondos deteriorados.
—Lo que está en juego. Los inversores están observando si la crisis de Master se está extendiendo a otros pequeños bancos brasileños.
El problema en el banco Digimais es la señal más clara hasta ahora de que el impacto del mayor fraude bancario de Brasil no ha terminado de abrirse camino en el sistema.
El banco Digimais, propiedad de la Iglesia, es la próxima prueba de la crisis maestra de Brasil. (Foto reproducción de internet) Una agencia de calificación rara vez dice en voz alta que un banco podría quebrar. Esta semana Fitch estuvo cerca y el banco en cuestión tiene un propietario inusual.
Fitch recortó la calificación de Digimais de Brasil y dijo que un colapso era una posibilidad real, citando una profunda incertidumbre sobre si el prestamista podrá estabilizarse.
Por qué el banco Digimais está en problemas Digimais es un prestamista de tamaño mediano, no un nombre muy conocido ni siquiera en Brasil. Su negocio principal es sencillo y se basa en préstamos para vehículos y créditos al consumo con deducción de nómina.
Lo que lo distingue es su dueño. El banco está controlado por Edir Macedo, el multimillonario fundador de la Iglesia Universal del Reino de Dios, un movimiento pentecostal con sucursales en todo el mundo.
El vínculo es lo suficientemente profundo como para doler. La prensa local informa que algunos feligreses, clientes del banco, han dejado de pagar sus diezmos para poder cubrir los elevados intereses que cobra el banco.
Los números ya habían parpadeado en rojo. Una medida clave del colchón de capital del banco cayó por debajo del mínimo legal a finales del año pasado y sólo fue reparada con una nueva inyección de efectivo de doscientos cincuenta millones de reales aprobada en marzo.
Las pérdidas son más profundas que un mal año. Los informes cifran el déficit acumulado del banco en cientos de millones de reales desde 2022, erosionando el capital que su propietario ha tenido que complementar.
Cómo la crisis del Maestro llegó al banco Digimais El daño más profundo se remonta a otro banco. En noviembre, los reguladores cerraron el Banco Master en lo que se ha convertido en el mayor fraude bancario en la historia de Brasil.
Digimais no formaba parte de ese grupo, pero estuvo expuesto a él. Un fondo de crédito estaba vinculado a activos mantenidos originados por Master y otras empresas que luego colapsaron, y esos activos perdieron gran parte de su valor.
Eso ha llegado a los tribunales. Un financiero está demandando por cerca de quinientos millones de reales, argumentando que los papeles deteriorados en realidad no valían nada y que el banco debería cubrir la pérdida.
Digimais rechaza el reclamo y afirma que la responsabilidad recae en quien creó el crédito. El banco también afirma que su flujo de caja se mantiene estable por ahora.
Por qué el banco Digimais es importante para los inversores Para los inversores externos la cuestión es el contagio. El colapso del Master ya agotó aproximadamente un tercio del fondo de seguro de depósitos de Brasil, y la preocupación es cuántos bancos más pequeños arrastra consigo.
La escala explica los nervios. La exposición total vinculada al conglomerado Master superó los cincuenta mil millones de reales, uno de los mayores golpes que jamás haya absorbido la red de seguridad financiera del país.
Digimais es un caso de prueba. El banco central se ha apoyado en su gestión, forzó cambios en la cúpula y bloqueó una venta a un ex socio de Master por motivos de riesgo sistémico.
Hay una señal de advertencia a la vista. Para mantener el ingreso de efectivo, el banco ha estado ofreciendo a los ahorradores retornos inusualmente ricos, el tipo de rendimiento que indica estrés más que fortaleza.
La señal directa es lo que hacen a continuación los reguladores. El hecho de que Digimais se estabilice o siga a Master en su liquidación determinará la forma en que los inversionistas valoren el riesgo oculto en los prestamistas más pequeños de Brasil.
Por ahora el banco dice que se está reorganizando. Apunta a un plan de recuperación centrado en apuntalar el capital y reestructurar sus deudas a más largo plazo.
Preguntas frecuentes ¿Qué es el banco Digimais? Digimais es un prestamista brasileño de tamaño mediano centrado en préstamos para vehículos y créditos de consumo con deducción de nómina. Está controlada por Edir Macedo, el multimillonario fundador de la Iglesia Universal del Reino de Dios.
¿Por qué Fitch rebajó la calificación del banco Digimais? Fitch citó un empeoramiento de los resultados, una reforma de la gobernanza y una disputa judicial, y advirtió que un fracaso era una posibilidad real. La agencia dijo que estos factores hacen que la recuperación del banco sea difícil de predecir.
¿Cómo se vincula el banco Digimais al Banco Master? Digimais no formaba parte del grupo Master, pero estaba expuesta a través de un fondo de crédito que contenía activos que Master y otras empresas fallidas habían originado. Esos activos perdieron valor después del cierre de Master en noviembre.
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