Mercados y Finanzas · Caribe
—El trato. El banco Butterfield de Bermudas ha acordado comprar la filial caribeña del banco canadiense CIBC por aproximadamente 1,8 mil millones de dólares.
—La salida. CIBC está vendiendo su participación de aproximadamente el noventa y dos por ciento, poniendo fin a una larga y a menudo difícil trayectoria como propietario canadiense en la región.
—El tamaño. La combinación crearía un banco con alrededor de veintinueve mil millones de dólares en activos en más de una docena de mercados insulares.
—La estructura. Butterfield paga principalmente en efectivo con algunas de sus propias acciones, y CIBC mantendrá una participación de aproximadamente una quinta parte del grupo fusionado.
—La línea de tiempo. Los dos bancos esperan cerrar el acuerdo en la primera mitad de 2027, una vez que los accionistas y reguladores lo aprueben.
—Por qué es importante. Una de las mayores reestructuraciones bancarias que el Caribe ha visto en décadas cambiará quién presta a los isleños y a las empresas.
El acuerdo con CIBC Caribbean marca una retirada silenciosa pero importante: un gran banco canadiense se está alejando de las islas y un rival más pequeño de las Bermudas está interviniendo para recoger los pedazos.
Un banco canadiense abandona el Caribe en un acuerdo de 1.800 millones de dólares. (Foto reproducción de internet)RTPregúntele a Rio Times¿Tiene alguna pregunta sobre Brasil o América Latina? Obtenga una respuesta directa de nuestros informes.Empieza a preguntar →
Lo que implica el acuerdo de CIBC Caribe Butterfield, un prestamista y administrador de patrimonio con sede en Bermuda, ha firmado un acuerdo definitivo para tomar el control de CIBC Caribbean. Está comprando la participación de aproximadamente el noventa y dos por ciento en poder del Banco Imperial Canadiense de Comercio, uno de los bancos más grandes de Canadá.
El precio se acerca a los dos mil millones de dólares. La mayor parte es efectivo, y el resto se paga en acciones de Butterfield, y la compañía planea aprovechar la pequeña porción del negocio que aún no poseería.
En conjunto, los dos bancos tendrían alrededor de veintinueve mil millones de dólares en activos. Eso convertiría al grupo combinado en uno de los actores más importantes de la banca caribeña.
Por qué se va CIBC Para un lector extranjero, la forma más sencilla de leer esto es como un banco canadiense que decide que el Caribe ya no vale la pena. CIBC ha dirigido su negocio insular, conocido desde hace mucho tiempo como FirstCaribbean, durante aproximadamente dos décadas, y la relación no siempre ha sido fluida.
El banco incluso intentó sacar a bolsa la unidad en la bolsa de valores de Estados Unidos en 2018, sin éxito. Vender ahora permite a CIBC redistribuir capital sin dejar de tener un pie en la puerta.
En lugar de retirar el dinero por completo, CIBC conservará una participación de aproximadamente una quinta parte de la ampliación de Butterfield. Eso lo mantiene expuesto a cualquier ventaja sin la carga de ejecutar la operación día a día.
Lo que gana Butterfield Para Butterfield, el premio es la escala y la eliminación de un competidor poderoso de su propio terreno. El acuerdo es especialmente importante en las Islas Caimán, un rico centro financiero donde la rama de CIBC había sido uno de sus dos principales rivales.
El banco espera que la compra aumente sus ganancias desde el primer año y genere decenas de millones de dólares en ahorros de costos anuales para finales de la década. Está financiando la medida con efectivo, acciones y nuevos préstamos.
La escala importa en un mercado pequeño. Antes del acuerdo, Butterfield y la división CIBC tenían cada uno poco más de catorce mil millones de dólares en activos regionales, por lo que fusionarlos aproximadamente duplica el peso de Butterfield de un plumazo.
Esto coloca al banco combinado más cerca de los pesos pesados de la región. El mayor, el negocio caribeño de Scotiabank, posee alrededor de veintiséis mil millones de dólares, mientras que el NCB de Jamaica se sitúa en un rango similar al del nuevo grupo Butterfield.
Butterfield dice que mantendrá la sede regional de CIBC Caribbean en Barbados y su presencia actual. También planea cotizar sus acciones en las bolsas de Barbados, Bahamas y Trinidad una vez que se cierre el acuerdo.
Por qué es importante para los inversores El acuerdo es parte de un patrón más largo de bancos norteamericanos que están recortando su presencia en el Caribe. A medida que se retiran, los actores regionales y extraterritoriales están comprando las franquicias que dejan atrás.
El cambio también acerca el centro de gravedad a casa. Donde antes las decisiones pasaban por Toronto, el banco ampliado será supervisado desde las Bermudas y tendrá sus raíces en Barbados, en los mercados a los que actualmente presta servicios.
Para los clientes de todas las islas, los bancos prometen no realizar cambios inmediatos y mantendrán las mismas sucursales y servicios por ahora. La verdadera prueba llegará cuando las dos redes se unan después del cierre.
Para los inversores, la conclusión es una consolidación constante de las finanzas caribeñas en menos manos y más grandes. Eso puede significar bancos más fuertes, pero también menos competencia en mercados que ya tienen pocos prestamistas.
Preguntas frecuentes ¿Qué es el acuerdo de CIBC Caribe? Se trata de un acuerdo para que el banco Butterfield de Bermudas compre aproximadamente el noventa y dos por ciento de la participación que el canadiense CIBC posee en CIBC Caribbean. El precio es de aproximadamente uno coma ocho mil millones de dólares y el banco combinado tendría alrededor de veintinueve mil millones de dólares en activos.
¿Por qué CIBC vende su negocio en el Caribe? El banco canadiense dirige su filial insular desde hace unos veinte años y ha decidido dar un paso atrás y liberar capital. Mantendrá una participación de aproximadamente una quinta parte en el Butterfield ampliado, por lo que seguirá parcialmente expuesto a la región.
¿Cuándo se cerrará el trato? Butterfield y CIBC esperan completar la transacción en la primera mitad de 2027. Aún necesita la aprobación de los accionistas y de los reguladores de las distintas jurisdicciones donde operan los bancos.
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