B3 / Informe diario Ibovespa 27 de marzo de 2026 Cubriendo la sesión del 26 de marzo
Ibovespa
182,733
1,45% 2.692 puntos
Alto: 185.424 Largo: 183.327
USD/BRL
R$ 5,2562
+0,69%
BCB: subasta de líneas por mil millones de dólares
IPCA-15
+0,44%
vs +0,29% de consenso
12m: 3,90% ASA4,6%
Crudo Brent
$101,89
+4,61%
Volver por encima de $100
1
El IPCA-15 sorprende al alza con un +0,44% (frente al +0,29% contra), ya que los costos impulsados por la guerra afectan más de lo esperado. El indicador de inflación de mitad de mes de marzo se desaceleró desde el 0,84% de febrero, pero superó el consenso en 15 puntos básicos, impulsado por las tarifas aéreas (+5,94%) y los precios de los alimentos. La tasa a 12 meses se mantuvo en el 3,90%, dentro de la banda objetivo, pero ASA elevó inmediatamente su estimación del IPCA para todo el año del 4,4% al 4,6%. Bradesco advirtió que las presiones sobre los costos de combustibles y fertilizantes “serán más difíciles de revertir en el corto plazo”. El RPM del BCB confirmó que la inflación se mantendrá por encima del objetivo del 3% durante los próximos dos años.
2
La caída de Wall Street se profundiza a medida que el Nasdaq entra en corrección. Lagarde advierte que los mercados son “demasiado optimistas”. El Nasdaq cayó un 2,38%, entrando oficialmente en territorio de corrección con un 10% desde su ATH de octubre. El S&P 500 cayó un 1,74% y el Dow perdió un 1,01% después de que la presidenta del BCE, Lagarde, advirtiera que los mercados de valores eran “demasiado optimistas” en medio del “verdadero shock” de la guerra de Irán. Se confirmó la muerte del comandante de la Armada del IRGC, Tangsiri, en un ataque aéreo israelí, lo que intensificó aún más las tensiones. Irán rechazó la propuesta de paz estadounidense de 15 puntos, exigiendo el cese de la “agresión” y el reconocimiento de la soberanía de Ormuz.
3
Petrobras se mantiene verde en el descubrimiento de Marlim Sul y en el Brent a 102 dólares, mientras los bancos y las empresas cíclicas sangran. El PETR4 subió ~0,6% mientras que el Brent subió un 4,61% a 101,89 dólares y la compañía anunció un descubrimiento de petróleo presalino en Marlim Sul, en la cuenca de Campos. Petrobras también amplió el suministro de diésel y gasolina a los distribuidores tras las advertencias de escasez. Los bancos arrastraron el índice: Ita 1,0%, Bradesco 0,6%, Banco do Brasil 1,17%, Sabesp 1,0%+. Americanas aumentó un 17% tras su presentación de salida de recuperación judicial. El BCB llevó a cabo dos subastas de líneas por valor de 500 millones de dólares (1.000 millones de dólares en total) por la tarde para respaldar el real.
01Datos de sesión Métrico Valor cambiar Ibovespa Cerrar 182.732,67 1,45% USD/BRL R$ 5,2562 +0,69% Crudo Brent (junio) $101,89 +4,61% S&P 500 ~6,468 1,74% Nasdaq 21.408 2,38% (corrección) Stoxx 600 580.84 1,13% IPCA-15 (mensual) +0,44% frente a +0,29 % en contra Tarifa Selic 14,75% 02Comentario de mercado El informe de mercado del Ibovespa de hoy cubre una sesión que borró por completo el repunte del 1,60% del miércoles. El índice cayó un 1,45% a 182.733 cuando convergió un triple viento en contra: una sorpresa del IPCA-15, una caída de las acciones globales provocada por la advertencia de Lagarde, y el petróleo volvió a subir por encima de los 100 dólares después del asesinato del comandante de la Armada del CGRI. La recuperación de cuatro días de 176.219 a 185.424 ahora se ha deshecho parcialmente, aunque el índice sigue estando 6.500 puntos por encima del mínimo del período de guerra de la semana pasada. Esto es parte de la cobertura diaria de The Rio Times sobre B3 y los mercados financieros latinoamericanos.
El IPCA-15 definió el estado de ánimo interno. Con un +0,44% frente a un consenso de +0,29%, la caída se concentró en artículos volátiles, las tarifas aéreas aumentaron un 5,94% y los precios de los alimentos superaron las expectativas, pero la señal fue clara: las presiones de costos de la guerra se están transmitiendo más rápido de lo previsto. El Informe de Inflación del BCB confirmó que la inflación se mantendrá por encima del objetivo del 3% durante dos años, y el director Picchetti señaló que la “duración e intensidad del conflicto geopolítico siguen siendo impredecibles”. La revisión inmediata por parte de ASA de su estimación del IPCA para 2026 del 4,4% al 4,6% es el tipo de reanclaje que complica el camino de flexibilización. El recorte del 25 pb de mayo sigue siendo el escenario base, pero el margen de confianza se ha reducido.
Ibovespa cae 1,45% en IPCA-15 Miss. (Foto reproducción Internet) La liquidación externa fue grave. El Nasdaq entró en territorio de corrección al 10% desde su ATH después de la advertencia “demasiado optimista” de Lagarde, el S&P 500 cayó un 1,74% y el Stoxx 600 cayó un 1,13%. El rechazo de Irán a la propuesta de paz y el asesinato de Tangsiri hicieron que el Brent volviera a estar por encima de los 100 dólares. Petrobras se mantuvo positiva sobre el repunte del petróleo y el descubrimiento de Marlim Sul, pero no pudo llevar todo el índice debido a las ventas masivas de bancos y nombres sensibles a las tasas. La intervención cambiaria de mil millones de dólares del BCB a través de subastas de líneas en la sesión de la tarde evitó una caída más pronunciada del real.
03Análisis técnico El gráfico diario muestra una vela roja larga (O 185,424 / H 185,424 / L 182,570 / C 182,733) que abrió en el máximo y se vendió según un patrón de distribución clásico. En particular, el histograma MACD se ha vuelto positivo en 63,09 (señal: 97,92, MACD: 161,01), marcando el primer cruce alcista desde la liquidación de la guerra. Sin embargo, el cruce disparó en un día a la baja una señal que necesita confirmación de una sesión verde para evitar un cruce fallido. El RSI en 51,39 (rápido) y 47,63 (lento) muestra la línea rápida por encima de 50 pero la línea lenta aún por debajo, lo que confirma que la recuperación del impulso es incompleta.
El precio ha regresado al grupo Senkou Span en 182,034182,276, que ahora es la zona de soporte inmediata. La banda media de Bollinger en 181.001 y el Kijun-sen en 180.720 proporcionan soporte secundario. La SMA de 200 días en 154,679 permanece muy por debajo, lo que confirma que la tendencia alcista secular está intacta. Un cierre por debajo de 181.001 anularía el cruce del MACD y señalaría que la recuperación está fallando.
Soporte y resistencia Nivel Agujas Fuente Resistencia 2 188.610 Zona ATH de Upper Bollinger/febrero Resistencia 1 183.831 Tenkan-sen Cerca 182,733 26 de marzo de 2026 Soporte 1 182.034 Clúster Senkou Span Soporte 2 181.001 Zona de confirmación de Bollinger mid/MACD Soporte 3 177,194 Banda de Bollinger inferior 04Mirada hacia adelante LA PAUSA DE CINCO DÍAS EXPIRA MAÑANA (28 DE MARZO)
La pausa de huelga de Trump expira el viernes. Irán rechazó la propuesta de paz de 15 puntos y exigió el cese de la “agresión” y el reconocimiento de la soberanía de Ormuz. Si no se materializa ningún acuerdo, el mercado debe revalorizar la reanudación de las huelgas con un objetivo de 177.194 (bollinger más bajo). Cualquier avance sería inmediatamente alcista para los bancos y los valores cíclicos.
GOLL54 ÚLTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN HOY (27 DE MARZO)
Las acciones y warrants de Gol cotizan hoy por última vez. La incorporación a GLA es efectiva el 1 de abril. Rede D’Or pasa hoy a ser ex-JCP (R$ 350 millones de distribución, R$ 0,1591/acción).
SENTIMIENTO DE MICHIGAN DEL MAÑANA
La confianza del consumidor y las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan son la última publicación macroeconómica de EE.UU. de la semana. El deterioro de la confianza respaldaría la narrativa de la recesión y, paradójicamente, podría ayudar a los nombres brasileños sensibles a las tasas si la Fed reviviera las expectativas.
05Veredicto La caída del 1,45% del jueves fue una prueba de la realidad. El fracaso del IPCA-15 confirmó que la inflación impulsada por la guerra se está alimentando más rápido de lo que el mercado estimaba, la advertencia de Lagarde amplificó la aversión al riesgo global y el rechazo de Irán a la propuesta de paz hizo que el Brent volviera a superar los 100 dólares, todo en una sola sesión. El Ibovespa ha recuperado todo el rally del miércoles y ahora se sitúa en el centro de su rango de posguerra (176.219185.424). El cruce alcista del MACD se disparó, pero en un día a la baja, lo que requirió una sesión verde el viernes para confirmar la señal. La pausa de cinco días expira mañana, lo que convierte al viernes en la sesión más importante desde que comenzó la guerra.
Sesgo: binario NEUTRO sobre la fecha límite del alto el fuego del viernes. Un cierre por encima de 183,831 (Tenkan-sen) con un cruce MACD confirmado que se actualiza a cautelosamente alcista. Una ruptura por debajo de 181.001 al vencimiento de la pausa restablece el caso bajista y apunta al Bollinger más bajo de 177.194.