B3 / Informe diario Ibovespa 17 de marzo de 2026 Cubriendo la sesión del 16 de marzo
Ibovespa
179.875
+1,25% +2.222 puntos
Alto: 181.255 Largo: 177.656
USD/BRL
R$ 5.229
1,60%
Manifestaciones reales por el alivio del petróleo
Selic
15,00%
Copom: Mañana
Volumen
R$ 22,7 mil millones
En promedio de 50 días
1
El repunte del alivio del petróleo eleva el Ibovespa un 1,25% mientras el Brent cae un 5% por la diplomacia de Ormuz. Trump llamó a las naciones aliadas a desplegar buques de guerra para asegurar el Estrecho de Ormuz, mientras que informes confirmaron que buques iraníes, indios y chinos habían transitado con éxito el estrecho. El crudo Brent cayó aproximadamente un 5% ese día después de subir un 8,6% la semana anterior. El Ibovespa rompió una racha de tres sesiones de derrotas consecutivas, alcanzando los 181.255 en su máximo antes de desvanecerse en el cierre.
2
Intervención del Tesoro aplasta curva DI en 39 puntos básicos antes del Copom. El Tesoro Nacional ejecutó dos subastas de recompra, recomprando 14,8 millones de LTN y 2,45 millones de NTN-F en la primera, y luego 3,55 millones de NTN-B en la segunda para normalizar la liquidez y aliviar la presión a largo plazo. Los futuros de DI cayeron hasta 39 pb y los precios del Copom cambiaron a una probabilidad del 65% para un recorte de 25 pb, con las apuestas de mantenimiento retrocediendo.
3
La encuesta Focus confirma que el mercado pivote espera ahora un recorte de 25 pb después de 23 semanas en 50 pb. El Boletim Focus del lunes mostró que los analistas estaban cambiando a un recorte de 25 pb en la tasa Selic para el 18 de marzo, poniendo fin a una racha de 23 semanas de consenso de 50 pb. La proyección del IPCA 2026 se revisó al alza del 3,91% al 4,10%, mientras que la expectativa de la Selic para fin de año aumentó del 12,13% al 12,25%. El índice de actividad del IBC-Br se situó en el +0,78% en enero, ligeramente por debajo del consenso del 0,85%.
01Datos de sesión Métrico Valor cambiar Ibovespa Cerrar 179.875,44 +1,25% Máximo intradiario 181.254,85 Mínimo intradiario 177.656,24 Volumen R$ 22,7 mil millones USD/BRL R$ 5.229 1,60% DXY ~99,40 0,6% Crudo Brent ~$98.00 5,0% Oro ~$5,020 0,8% VIX ~25.50 6,2% Tesoro estadounidense a 10 años ~4,30% +2 pb S&P 500 6.699,38 +1,01% Tarifa Selic 15,00% 02Comentario de mercado El Ibovespa subió un 1,25% el lunes para cerrar en 179.875, rompiendo una racha de pérdidas de tres sesiones en un repunte de alivio generalizado impulsado por la caída de los precios del petróleo y la intervención política coordinada. La sesión marcó el mejor día del índice desde el 9 de marzo, recuperando más de la mitad de la caída del viernes a medida que regresó el apetito por el riesgo en las acciones globales. Esto es parte de la cobertura diaria de The Rio Times sobre B3 y los mercados financieros latinoamericanos.
El principal catalizador fue la fuerte caída del petróleo crudo, con el Brent cayendo aproximadamente un 5% después de que Trump pidiera a las naciones aliadas que desplegaran buques de guerra para asegurar el Estrecho de Ormuz. Los informes de que buques iraníes, indios y chinos habían transitado con éxito el estrecho desactivaron aún más la prima de la crisis energética. Bruno Shahini, especialista en inversiones de Nomad, señaló que las expectativas de progreso diplomático y los esfuerzos coordinados para reanudar el tráfico de petroleros redujeron la prima de riesgo geopolítico.
A nivel interno, la agresiva intervención del Tesoro Nacional en el mercado de bonos fue el acontecimiento decisivo de la sesión. A través de dos subastas de recompra de LTN, NTN-F y NTN-B, el Tesoro logró una caída de 39 puntos básicos en los futuros de DI, normalizando la liquidez después de la tensión extrema de la semana anterior. La medida fue interpretada como un esfuerzo deliberado para suavizar las condiciones antes de la decisión del Copom del miércoles, cambiando el precio del recorte de tasas a una probabilidad del 65% para una reducción de 25 puntos básicos.
El Boletim Focus del lunes confirmó el giro del mercado: después de 23 semanas consecutivas de consenso para un recorte de 50 pb, los analistas ahora esperan 25 pb en la reunión del miércoles. El pronóstico del IPCA para 2026 se revisó al alza del 3,91% al 4,10%, lo que refleja la inflación impulsada por el petróleo. El IBC-Br registró en enero un crecimiento del 0,78%, ligeramente por debajo del consenso. Wall Street agregó viento de cola, con el S&P 500 subiendo un 1,01% y el Nasdaq ganando un 1,22%, impulsado por las compras en tecnología y el alivio del precio del petróleo. La producción industrial estadounidense superó las expectativas con un +0,2% frente a un +0,1%.
03Análisis técnico El Ibovespa cerró en 179.875 con una vela alcista que abrió en el mínimo de la sesión de 177.656 y repuntó 3.599 puntos hasta un máximo de 181.255 antes de retroceder modestamente. El histograma MACD sigue siendo negativo en 1.457,94, pero la línea de señal en 1.214,97 y la línea MACD en 242,97 están convergiendo como un posible precursor de un cruce alcista si persiste el impulso de compra. El RSI marca 52,27 en el día 14 y 45,58 en la señal más rápida, ambos subiendo poco a poco después de la caída de la semana anterior.
Ibovespa sube 1,25% gracias al alivio del petróleo y del Tesoro. (Foto reproducción de Internet) El precio se mantiene por encima de la SMA de 200 días en 152,908, manteniendo intacta la tendencia alcista estructural más amplia. La recuperación elevó el índice nuevamente por encima del Kijun-sen y hacia el rango medio de la estructura de Bandas de Bollinger. Sin embargo, el límite superior de la nube Ichimoku cerca de 181,149 actuó como resistencia durante la sesión, y el índice no logró mantenerse por encima de ese nivel en el desvanecimiento de la tarde. El volumen de R$ 22,7 mil millones estuvo en el promedio de 50 sesiones, lo que sugiere una convicción moderada.
La vela alcista del lunes necesita seguimiento para confirmar un cambio de tendencia en lugar de un rebote del gato muerto. La zona 181,149181,814 representa el grupo de resistencia a corto plazo. Una ruptura confirmada por encima de ese nivel cambiaría el panorama decididamente alcista; el fracaso mantiene la recuperación frágil y la tendencia bajista más amplia de tres semanas intacta.
Soporte y resistencia Nivel Agujas Fuente Resistencia 2 181.814 Tenkan-sen Resistencia 1 181,149 Nube Ichimoku superior Cerca 179.875 16 de marzo de 2026 Soporte 1 178.656 Kijun-sen Soporte 2 176.354 Senkou Span B Soporte 3 176,163 Banda de Bollinger inferior Soporte estructural 152.908 media móvil simple de 200 días 04Mirada hacia adelante DECISIÓN DEL COPOM 18 DE MARZO
Se espera el primer recorte de la Selic desde que el ciclo actual alcanzó un máximo del 15% el miércoles por la noche. El precio de mercado favorece 25 pb a 14,75% con 65% de probabilidad. La orientación futura del comunicado importará más que el recorte en sí. Cualquier indicio de un ritmo más rápido en reuniones posteriores podría reavivar el repunte de las acciones, mientras que una señal cautelosa y definitiva decepcionaría.
DECISIÓN DEL FOMC DE MARZO DE 1819
Se espera que la Reserva Federal se mantenga en el 3.503,75%. El gráfico de puntos actualizado y la conferencia de prensa de Powell determinarán si la línea de base de dos cortes para 2026 se mantiene o se vuelve más agresiva. La producción industrial del lunes (+0,2% frente a +0,1%) añade un apoyo marginal a la tesis de mantener la situación.
ORMUZ Y LA TRAYECTORIA DEL PETRÓLEO EN CURSO
La venta masiva de petróleo del lunes sugiere que el mercado está empezando a valorar la normalización parcial del envío a Ormuz. Sin embargo, los aliados de Estados Unidos rechazaron la solicitud de Trump de enviar buques de guerra para asegurar el estrecho y el conflicto no muestra signos de resolución. Una reaceleración del Brent hacia 105 dólares o más revertiría las ganancias y reavivaría los temores inflacionarios antes de las decisiones de ambos bancos centrales.
GANANCIAS POST-MERCADO ESTA NOCHE
Los resultados de Itasa, Sabesp y Natura &Co se esperan el lunes por la tarde y marcarán la pauta del martes. B3 registró volúmenes récord de facturación diaria promedio en febrero de R$ 37,3 mil millones, un aumento interanual del 50,1%, lo que confirma un crecimiento estructural en la participación del mercado a pesar de la volatilidad de marzo.
05Veredicto El rebote del 1,25% del lunes fue necesario pero no suficiente para revertir la postura bajista que ha dominado desde el máximo de 192.624. El repunte se basó en tres frágiles pilares: el alivio del petróleo, la intervención del Tesoro y la fortaleza de Wall Street, cualquiera de los cuales podría revertirse con un solo titular. La liquidación del petróleo podría reaparecer con otra escalada en Ormuz. La recompra de bonos del Tesoro fue una inyección única de liquidez, no una solución estructural.
La configuración del Súper Miércoles crea un entorno genuinamente binario. Un recorte moderado del Copom de 25 pb con orientación futura que apunta a mayores reducciones, combinado con una Fed de neutral a moderada, validaría la recuperación y probablemente haría que el Ibovespa volviera a superar los 181.000. Por el contrario, una sorpresa agresiva del Copom (mantenimiento) o un gráfico de puntos agresivo de la Fed borrarían las ganancias del lunes y pondrían a prueba el soporte de 176.354 Senkou Span B.
El Ibovespa ha borrado aproximadamente 13.000 puntos desde su máximo de febrero, y marzo acumuló una caída del 5,9% hasta el lunes. La ganancia en lo que va del año se sitúa en el 11,64%. El panorama técnico es neutral: el histograma MACD es negativo pero convergente, el RSI ronda los 50. La dirección a partir de aquí estará determinada enteramente por las decisiones duales del banco central del miércoles.
Sesgo: NEUTRAL dependiente del evento. Un cierre diario por encima de 181,814 con mejoras de amplitud a Cautelosamente alcista. Una ruptura por debajo de 176.354 restablece el caso bajista.