Informe de economía global del Rio Times
Los tres grandes El Dow Jones sube un 0,5% hasta alcanzar un récord a medida que se enfría la inflación en EE.UU. El Dow cerró en 40.211,72, con el S&P 500 y el Nasdaq subiendo aproximadamente un 0,3% debido a la caída del IPC de junio, lo que provocó un repunte del riesgo atenuado por un dólar firme. El petróleo Brent sube a 84,66 dólares por temor al bloqueo entre Estados Unidos e Irán El crudo subió a medida que las renovadas tensiones en Ormuz aumentaron los riesgos de suministro, una bendición mixta para América Latina: apoya a los exportadores pero aviva los temores inflacionarios. Las ventas minoristas de Brasil fracasan, la senda de recortes de tipos sigue siendo estrecha Se espera que las ventas minoristas se desaceleren marcadamente respecto al mes anterior, reforzando la postura “restrictiva” de la Selic del Copom en 14,25% en medio del nerviosismo global. Promedio industrial Dow Jones
40.211,72
+0,50%
Nuevo cierre récord tras una lectura más débil del IPC de EE.UU.
S&P 500
7.548,40
+0,30%
Sube un 9,7% en lo que va del año.
Rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años
4,56%
+0,07 p.p.
El más alto desde mediados de mayo debido al petróleo pegajoso y las actas de línea dura.
Petróleo crudo Brent
$84.66
+3,96%
Aumentos en el reimpuesto bloqueo de Ormuz entre Estados Unidos e Irán.
Índice del dólar estadounidense (DXY)
104,65
Departamento
El dólar firme reina mientras la Reserva Federal reduce las apuestas.
Ibovespa (Brasil)
176.011,63
+0,34%
Resiliente, ya que un alto carry compensa la volatilidad de las materias primas.
FTSE 100
8.644,44
-0,52%
Se retira del récord por el exceso de inflación en el Reino Unido.
Ventas minoristas de Brasil (mensual)
Est. 0,5%
–
Se prevé una fuerte desaceleración desde el 1% anterior, lo que pone a prueba la resiliencia del consumidor.
La cinta global de la noche a la mañana y lo que significa para América Latina. (Foto reproducción de internet)Referencia única
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Estados Unidos
Indicador Actual Previo Veredicto Promedio industrial Dow Jones 40.211,72 (+0,5%) ~40.000 Cierre récord mientras el IPC suave supera los temores sobre las tasas. Índice S&P 500 7.548,40 (+0,3%) ~6.880 finales de 2025 La tecnología y la inteligencia artificial generan una rentabilidad del 9,7 % hasta la fecha. Rendimiento a 10 años de EE. UU. 4,56% 4,49% Minutos halcones y aumento de los rendimientos del petróleo. Petróleo crudo Brent $84,66/barril $80 bajos La geopolítica revaloriza el riesgo de inflación a nivel mundial. Europa y Reino Unido
Indicador Actual Previo Veredicto STOXX Europa 600 Semanal -1,79% Positivo previo Las tensiones en Oriente Medio y los mayores rendimientos hacen mella. DAX 22.527,01 (-1,37%) anterior superior Los valores cíclicos alemanes afectados por las oscilaciones del crecimiento global. FTSE 100 8.644,44 (-0,52%) 9.017 máximo intradiario El caliente IPC del Reino Unido desafía las apuestas moderadas del BoE. Asia-Pacífico y mercados emergentes
Indicador Actual Previo Veredicto Nikkei 225 Semanal -1,70% Ganancias anteriores Japón, importador de energía, afectado por el aumento del petróleo. Índice Hang Seng 23.603,15 (+0,51%) Antes más suave El PIB del segundo trimestre de China se vio compensado por los datos de junio. Tasa Selic de Brasil 14,25% 14,50% Tercer recorte de 25 pb; Copom dice postura restrictiva. IPC general de México 3,37% interanual Más del 4% antes El enfriamiento de la inflación abre la puerta a una flexibilización de Banxico. Calendario económico de hoy: jueves 16 de julio de 2026 Tiempo País Evento Consenso Previo 03:35 J.P. Subasta de billetes de 52 semanas — 1.1583 07:29 Arkansas Saldo presupuestario — 1924 12:00 BR Ventas minoristas 0,5 -1,5 12:00 BR Ventas minoristas 1.2 1 12:30 A NOSOTROS Ventas minoristas sin incluir gasolina/automóviles 0.3 0,5 12:30 A NOSOTROS Empleo de la Reserva Federal de Filadelfia — 7.9 12:30 A NOSOTROS Continuas solicitudes de desempleo 1820 1814 12:30 A NOSOTROS Precios pagados por la Reserva Federal de Filadelfia — 53.2 12:30 A NOSOTROS Índice CAPEX de la Fed de Filadelfia — 41.2 12:30 A NOSOTROS Nuevos pedidos de la Fed de Filadelfia — 27.3 12:30 A NOSOTROS Solicitudes de desempleo promedio de 4 semanas 216 218,75 12:30 A NOSOTROS Índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia 13 10.3 12:30 A NOSOTROS Ventas minoristas 6.7 6.9 12:30 A NOSOTROS Solicitudes iniciales de desempleo 217 215 12:30 A NOSOTROS Condiciones comerciales de la Fed de Filadelfia — 50.2 12:30 A NOSOTROS Ventas minoristas 0,5 0,7 12:30 A NOSOTROS Ventas minoristas sin automóviles -0,1 0,8 14:00 A NOSOTROS Ventas de viviendas pendientes -0,5 3.8 Inteligencia de mercado en vivoMercados globales: tablero en vivoEn el interior: amplitud del mercado, mapa de calor del sector, monedas y tipos, el cuadro de indicadores de América Latina y el tablero de instrumentos completo. Rio Times · Inteligencia de mercado en vivo
Mercados globales: tablero en vivo Mundo
16 de julio de 2026 · 03:47
S&P 500 · índice de referencia
7.572 +0,38%
Amplitud de mercado · 15 nombres
53% avanzando
8 ▲ avanzando7 en declive ▼
Monedas, tipos y datos clave
Tablero de instrumentos completo
InstrumentoÚltimoCambiarinteranualAnterior.AltoBajoVolumen SPX 7.572 +0,38% — — — — — NDX 29.503 -0,28% — — — — — dji 52.659 +0,29% — — — — — RODERA 2.976 +0,39% — — — — — US10Y 4.5450 -0,87% — — — — — VIX 15.67 -5,03% — — — — — DAX 25.000 -0,59% — — — — — FTSE 10.516 -0,13% — — — — — CAC 8.382 +0,19% — — — — — STOXX 642,71 +0,10% — — — — — NIKKEI 66.838 -2,78% — — — — — HSI 25.043 +1,47% — — — — — KOSPI 6.808 -6,55% — — — — — CSI300 4.704 -1,73% — — — — — HÁBIL 24.151 +0,30% — — — — — TSX 35.416 +0,27% — — — — — ORO 4.029 -0,36% +20,19% 4.044 4.072 4.028 21.801 PLATA 57,27 +0,28% +51,30% 57.11 58.23 57,16 5.991 Los mayores movimientos de hoy
KOSPI 6.808 -6,55%
VIX 15.67 -5,03%
NIKKEI 66.838 -2,78%
CSI300 4.704 -1,73%
HSI 25.043 +1,47%
US10Y 4.5450 -0,87%
DAX 25.000 -0,59%
RODERA 2.976 +0,39%
La sesión leyó
El S&P 500 subió un 0,38%, con amplitud positiva. 8 de 15 nombres más altos. HSI liderado, mientras KOSPI rezagado.
01 El riesgo aumenta, pero el petróleo y el dólar mantienen a todos honestos Economía global: Los principales motores de Wall Street se encendieron con una lectura más débil del IPC de junio, lo que llevó al Dow a un nuevo récord de 40.211,72 y añadió aproximadamente un 0,3% al S&P 500. Sin embargo, el repunte parece selectivo: los nombres tecnológicos vinculados a la IA subieron mientras que los sectores sensibles a las tasas se preocuparon por un rendimiento del Tesoro a 10 años del 4,56% y el aumento del Brent por encima de los 85 dólares. Para los inversores latinoamericanos, esta combinación de acciones estadounidenses alcistas, rendimientos firmes a largo plazo y un dólar estable mantiene técnicamente el apetito por el riesgo global, pero eleva el costo de cubrir las apuestas en moneda local y duración.
Al otro lado del Atlántico, el brillo desapareció de las acciones europeas, con el STOXX Europe 600 cayendo un 1,79% en la semana y el DAX un 1,37% a medida que los mayores precios del petróleo crudo y los comentarios agresivos de los bancos centrales afectaron a los cíclicos. El FTSE 100 cayó un 0,52% a 8.644,44, retrocediendo desde un máximo intradiario récord cerca de 9.017, ya que un exceso de inflación en el Reino Unido desinfló las esperanzas de un rápido giro del Banco de Inglaterra. Para Brasil y México, una demanda europea más débil indica una menor capacidad para las exportaciones de materias primas y manufacturas justo cuando los costos impulsados por la energía vuelven a entrar en el centro de atención.
Los mercados asiáticos mostraron una doble personalidad: el Nikkei 225 cayó un 1,70% debido a la vulnerabilidad de las importaciones de petróleo de Japón, mientras que el Shanghai Composite y el Hang Seng subieron gracias a los resistentes datos de actividad de junio de China a pesar de una decepción del 4,3% del PIB en el segundo trimestre. El Sensex de la India añadió un 0,48%, lo que subraya que los inversores siguen persiguiendo historias de crecimiento incluso con costes energéticos elevados. Este desempeño superior en Asia ex China eleva el listón para las empresas brasileñas y mexicanas que compiten por flujos de cartera globales, exigiendo una fuerte entrega de ganancias para justificar las ricas valoraciones locales.
Más cerca de casa, el Ibovespa logró una ganancia del 0,34% a 176.011,63, absorbiendo la cautelosa orientación posterior al recorte del banco central de que la Selic en el 14,25% sigue siendo restrictiva. El tono del mercado de México fue más suave, con el peso tambaleándose a medida que las renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán y un DXY más fuerte nublaron las perspectivas. La lección es clara: el carry en Brasil y México sigue siendo convincente, pero las primas de riesgo globales ahora se descontan de la geopolítica y la energía en lugar de una simple divergencia entre los bancos centrales.
02 Reajuste de precios de la Reserva Federal: núcleo derritiéndose, pero misión no cumplida El informe del IPC de junio produjo lo que los analistas llaman un “núcleo que se derrite”: la primera caída mensual de los precios básicos en más de seis años, impulsada por la caída de los componentes vinculados a la energía. Los mercados reaccionaron borrando del mapa las apuestas residuales sobre el ajuste, y los futuros ahora apuntan firmemente a una pausa prolongada. El alivio inmediato es palpable, pero el 10-y La caída del rendimiento de los bonos del Tesoro hasta el 4,56%, su nivel más alto desde mediados de mayo, indica que los mercados de bonos ven que la persistente dinámica del petróleo y los salarios impide un giro completo.
Las actas del FOMC tenían un sutil tinte agresivo, recordando a los operadores que el crecimiento resiliente de Estados Unidos y las altas ganancias en tecnología mantienen el mercado laboral ajustado y la demanda elevada. El aumento de los precios del petróleo añade una nueva capa de complejidad, que amenaza con trasladarse a los servicios básicos y a los costos de transporte. Mientras el S&P 500 y el crudo repunten a la par, la capacidad de la Reserva Federal para señalar recortes de tasas es limitada, algo que los administradores de activos a nivel mundial ahora están descontando en sus coberturas de cartera.
Para América Latina, esta postura obstinadamente neutral o agresiva de la Reserva Federal es sumamente importante. Un DXY que ronda 104,65, respaldado por tasas reales positivas en Estados Unidos, mantiene las condiciones de financiamiento externo más estrictas de lo que muchos esperaban hace apenas unas semanas. Brasil y México deben calibrar sus ciclos de flexibilización frente al riesgo de que recortes locales más rápidos –incluso desde niveles restrictivos– amplíen los diferenciales de tasas reales, debilitando el real y el peso e importando inflación a través de los canales de las materias primas.
03 Petróleo, geopolítica y el comercio inflacionario latinoamericano El Estrecho de Ormuz ha vuelto a ser una variable que mueve el mercado, con el estallido de las hostilidades entre Estados Unidos e Irán y un bloqueo reimpuesto a los barcos iraníes catapultando al WTI y al Brent a máximos de varias semanas. El Brent se sitúa en torno a los 84,66 dólares, pero la acción intradiaria es considerablemente mayor, lo que obliga a los operadores a cambiar el precio de las expectativas de inflación global de la noche a la mañana. Para América Latina, esto es un arma de doble filo: los fuertes ingresos petroleros impulsan las arcas públicas de exportadores como Brasil y Colombia, pero la inflación sensible a los combustibles erosiona el poder adquisitivo de los consumidores y complica las hojas de ruta para reducir las tasas.
El banco central de Brasil acaba de realizar su tercer recorte de 25 puntos básicos hasta el 14,25%, pero mantuvo explícitamente un sesgo restrictivo, advirtiendo que la convergencia de la inflación sigue siendo frágil. Los pronósticos del gobierno ahora ven una inflación para 2026 por encima de la meta, un reflejo de cómo la volatilidad energética global puede distorsionar incluso expectativas bien ancladas. El alto atractivo del real ofrece cierta protección, pero otro shock del IPC impulsado por el petróleo o un DXY más fuerte podrían obligar al Copom a pausar su ciclo de flexibilización antes de lo que el mercado espera en la reunión de agosto.
México ilustra perfectamente el dilema regional. La inflación general de junio se redujo al 3,37%, su nivel más bajo desde 2020, y la inflación subyacente se redujo al 4,03%, lo que en teoría abre la puerta a recortes graduales de las tasas por parte de Banxico. Sin embargo, las renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán y los elevados precios del petróleo han sacudido al peso, recordando a las autoridades que los shocks externos pueden revertir rápidamente la desinflación interna. El panorama más amplio es que los activos latinoamericanos están siendo nuevamente valorados macro en función de la geopolítica y el complejo energético, favoreciendo a aquellas economías –como Brasil– que pueden mantener tasas reales positivas de manera creíble mientras absorben la volatilidad de las materias primas.
Qué ver hoy y esta semana Jueves: PPI de EE. UU. y precios de importación, más ventas minoristas de Brasil e inflación IGP-10. Cualquier alza en los precios al productor acentuará la narrativa del IPC suave; Las débiles ventas minoristas brasileñas podrían arrastrar al real. Viernes: Sentimiento del consumidor de Michigan y expectativas de inflación, IPC final de la eurozona y recuento de plataformas petroleras de Baker Hughes. Todo ello es fundamental para la revisión de los tipos de interés globales y la dirección de las divisas de los mercados emergentes a corto plazo. La próxima semana: Comienzan las ganancias de los grandes bancos y empresas tecnológicas de EE. UU., se siguen los datos de actividad de China y cualquier titular entre EE. UU. e Irán. El petróleo y el dólar bailarán al son de cada susurro geopolítico. En curso: Comunicación del Copom de cara a la decisión de agosto. La interacción entre el Brent a 85 dólares, el rendimiento estadounidense a 10 años del 4,56% y la Selic al 14,25% define el contexto de liquidez para los activos brasileños. Preguntas frecuentes ¿Cómo se negociaron las acciones estadounidenses en la última sesión? El Dow Jones subió un 0,5% a un récord de 40.211,72, y el S&P 500 ganó un 0,3% a 7.548,40, respaldado por un IPC estadounidense más frío y ganancias corporativas sólidas, aunque un dólar firme limitó las ganancias.
¿Por qué se mueve el petróleo y cómo afecta eso a Brasil? El crudo Brent subió a alrededor de 84,66 dólares después de que las tensiones entre Estados Unidos e Irán cerraran el Estrecho de Ormuz. Para Brasil, ayuda a los ingresos de Petrobras pero frena los planes de reducir la tasa Selic del 14,25% al avivar los temores inflacionarios.
¿Cuál es la postura política de Brasil después del último recorte de tasas? El Copom recortó la tasa Selic en 25 puntos básicos hasta el 14,25% en junio, pero mantuvo una postura restrictiva, advirtiendo que actuará con cautela en la reunión de agosto si persisten los riesgos de inflación global.
¿Qué significa el rendimiento actual de los bonos del Tesoro estadounidense para América Latina? El rendimiento a 10 años del 4,56% endurece las condiciones financieras globales para América Latina, lo que dificulta que las monedas locales repunten incluso si la inflación interna se enfría, como se vio en México.
¿Qué datos clave salen a la luz hoy en Brasil? Brasil publica las ventas minoristas de junio (estimadas en 0,5% intermensual, muy por debajo del 1% anterior) y el índice de inflación IGP-10 (antes -0,3%), poniendo a prueba la fortaleza de la demanda interna.