Resumen diario del mercado del Rio Times Brasil
Jueves 30 de abril de 2026 Cubriendo la sesión Superquarta del miércoles 29 de abril
Los tres grandes 1.
El Ibovespa cayó un 2,05% a 184.750,42 (3.868 puntos) en Superquarta, la peor sesión de la guerra, mientras que el Kijun se rompió en 187.197 y el índice se desplomó a 184.504 intradía. La caída de seis sesiones suma 13.907 puntos (7,00%) desde el ATH. Abril pasó a ser negativo, con un 1,45%. Hasta la fecha se desplomó del +21,72% al +14,66%. Histograma MACD en 1.390, señal RSI en 38,54. Esto ya no es una corrección: la ruptura de Kijun es una ruptura bajista.
2.
El Copom recortó 25 puntos básicos a 14,50% (por unanimidad), pero elevó su proyección IPCA 2026 de 3,9% a 4,6% ahora POR ENCIMA del techo de 4,5% y el cuarto trimestre de 2027 de 3,3% a 3,5%. El BCB está recortando oficialmente mientras proyecta una inflación por encima del techo. No hay orientación para junio. Foco IPCA en 4,9%. La Reserva Federal se mantuvo en el 3,503,75% en la última reunión de Powell. El comunicado fue neutral y agresivo: se cumplieron los recortes, se elevó la inflación y se mantuvo la “serenidade e cautela”. El ciclo de corte continúa pero está limitado.
3.
El dólar cerró a R$ 4,9947 AÚN por debajo de R$ 5 a pesar de la peor caída de las acciones de la guerra, el petróleo a 110 dólares y una inflación por encima del techo. La negativa del real a romper es el único caso alcista que queda: 14,50% de carry Selic, entradas de R$ 68 mil millones o más, exportador neto de petróleo. La divergencia entre acciones y divisas (7% de acciones versus dólar plano) debe resolverse: o las acciones retroceden o el real finalmente se quiebra.
01 Panorama del mercado Indicador Valor Cambiar Ibovespa Cerrar 184.750,42 2,05% (3.868 puntos) Sesión baja 184.504,18 2.693 puntos por debajo de Kijun USD/BRL R$ 4,9947 +0,01% por debajo de R$ 5 Desde ATH 13.907 puntos (7,00%) peor desde la guerra Abril 1,45% se volvió negativo el último año +14,66% fue +21,72% Selic 14,50% recortar 25 pb BCB IPCA 2026 4,6% por encima del techo del 4,5% Aceite ~$110 prima de guerra 02 Sesión El peor día de la guerra El informe de hoy del Ibovespa cubre la sesión que interrumpió abril. El índice abrió en 188.619, llegó a 188.710 (OH por cuarto día consecutivo) y luego se vendió implacablemente a 184.504, un rango intradiario de 4.206 puntos, el más amplio desde febrero. El Kijun con 187.197 probados dentro de los 40 puntos el martes fue aplastado sin rebote. El cierre en 184.750 está 2.447 puntos por debajo del Kijun, lo que lo confirma como resistencia para cualquier recuperación futura. Esta es la cobertura diaria continua de The Rio Times sobre el mercado de valores de Brasil y los mercados financieros latinoamericanos en general.
La venta fue capitulatoria. La subida del petróleo por encima de los 110 dólares eliminó cualquier esperanza de que el Copom pudiera acelerar los recortes. La declaración de Irán de que “los misiles no están en negociación” acabó con la tesis del alto el fuego y la estabilización. El Focus IPCA con un 4,9% confirmó el desanclaje. La propia revisión del IPCA por parte del Copom por encima del techo validó el consenso de línea dura. Todas las variables macro se alinearon bajistas simultáneamente y el mercado respondió con la mayor caída de puntos en un solo día desde que comenzó la guerra el 28 de febrero.
03 Copom: 14,50%, inflación por encima del techo, sin orientación El Copom cumplió lo que señaló: recorte de 25 pb hasta el 14,50%, por unanimidad (6 de 9 directores, 3 ausentes por vencimiento de mandatos y duelo). El comunicado elevó la proyección IPCA del BCB para 2026 del 3,9% al 4,6%, la primera vez desde la guerra que el propio pronóstico del banco central supera el techo objetivo. El horizonte relevante del cuarto trimestre de 2027 aumentó del 3,3% al 3,5%, utilizando un tipo de cambio de referencia de R$ 5,00. El BCB reconoció que la inflación “distanciando-se adicionalmente da meta” y citó el “indefinio a respeito da durao, extenso, e desdobramentos dos conflitos geopolíticos”. No hay orientación para junio. El próximo Copom: junio de 1718.
04 Dólar R$ 4,99, el último pilar
Del gráfico: O:4,9942, H:4,9947, L:4,9942, C:4,9947 (+0,0005, +0,01%). RSI en 40,59 (señal: 33,84). MACD en 0,0058. El real se mantuvo por debajo de los 5 reales durante la peor sesión bursátil de la guerra. El 14,50% de la Selic, el estatus de exportador neto de petróleo y R$68 mil millones en entradas extranjeras son las tres anclas. Si el dólar supera definitivamente los R$ 5,05, el último caso alcista se desmorona. Si se mantiene por debajo de R$ 5,00, la corrección bursátil es una oportunidad de compra del tipo que crean los rendimientos del 14,66% hasta la fecha una vez que el pánico disminuye.
05 Análisis Técnico Diario Ibovespa
Del gráfico: O:188.618,69, H:188.709,96, L:184.504,18, C:184.750,42 (3.868,27, 2,05%). Enorme vela roja, O = H por cuarto día consecutivo. RSI en 60,53 (señal: 38,54) Divergencia de 22 puntos. MACD en 2.342 (señal: 952, histograma: 1.390). SMA de 200 días en 160.534 (13,1% por debajo). Niveles clave: 187,197 (Kijun, ahora resistencia) 184,750 (cierre) 183,818 (próximo soporte) 180,000 (psicológico) 160,534 (SMA de 200 días).
06 Mirando hacia el futuro Hoy es la última sesión de abril. El mercado debe digerir el resultado del Copom (halcón-neutral: recorte realizado, inflación por encima del techo, sin orientación) y la Reserva Federal debe aguantar. El recorte del Copom debería evitar una mayor caída libre; la reducción de tipos es real y el 14,50% todavía respalda el carry trade. Pero la revisión del IPCA por encima del techo significa que el mercado no puede valorar una aceleración de los recortes. El camino es de 25 puntos básicos a la vez, dependiendo de los datos, con el petróleo como variable clave. Continúan los resultados: Suzano T1 hoy, Ita/Bradesco 5 de mayo, Petrobras 11 de mayo.
Fechas clave: Jueves 30 de abril Última sesión de abril, Suzano Q1. 5 de mayo Ita/Bradesco Q1. 11 de mayo Petrobras 1T. Junio de 1718 próximo Copom.
07 veredicto El mes que empezó con un ATH y terminó con el peor crash de la guerra. De 198.657 a 184.750: 13.907 puntos, 7,00%, abril al 1,45%. El Kijun se rompió. El MACD alcanzó los 1.390. El BCB proyecta inflación por encima del techo. El petróleo está a 110 dólares. Y el dólar está a R$ 4,99. Ese último número es el que importa. Si el real se mantiene, el rendimiento del 14,66% hasta la fecha sigue intacto, el carry trade continúa y la liquidación de acciones es un exceso que May corrige. Si el real se rompe, la corrección de abril se convierte en la crisis de mayo.
Sesgo: Bolsa bajista, dólar neutral, el recorte del Copom evita el colapso, la revisión de la inflación impide la recuperación. El índice está en tierra de nadie: por debajo del Kijun (ahora resistencia en 187.197), por encima del siguiente soporte (183.818) y un 13% por encima de la SMA de 200 días. La capitulación de seis sesiones puede haber agotado a los vendedores. La caída de 3.868 puntos del miércoles tiene las características de una oleada de pánico. Pero hasta que el petróleo caiga por debajo de los 100 dólares o el alto el fuego produzca un acuerdo real, los obstáculos macroeconómicos persistirán. El dólar a R$ 4,99 es el veredicto: el mercado dice que la tesis está cuestionada, no rota. Mayo determinará qué lectura es correcta.
Cobertura relacionada:
Sesión del martes: Pruebas Ibovespa 187.237 40 puntos del Kijun
Sesión del lunes: Ibovespa rompe por debajo de los 190.000
Avance del Copom: Ibovespa a 190.745: Semana del Copom
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Este informe tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión. Consulte siempre a un asesor financiero autorizado. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Publicado por The Rio Times.