B3 / Informe diario Ibovespa · 28 de marzo de 2026 · Cubriendo la sesión del 27 de marzo
Ibovespa
181.557
▼ −0,64% · −1.176 puntos
Alto: 183.351 · Largo: 180.976
USD/BRL
R$ 5,2414
▲ +0,08%
Rango: 5,219–5,279
Dow Jones
45.167
▼ −1,73% · corrección
Ahora −10% desde ATH
Fecha límite de Trump
6 de abril
Extendido desde el 28 de marzo
1
Trump extiende el plazo para atacar a Irán hasta el 6 de abril, pero al mercado no le importa. La extensión que se suponía sería el catalizador del alivio profundizó la liquidación. El Ibovespa cayó un 0,64% a 181.557, ya que los inversores reconocieron que la extensión simplemente prolonga la incertidumbre en lugar de resolverla. El Estrecho de Ormuz permanece efectivamente cerrado, el Brent se mantuvo por encima de los 99 dólares y el Dow Jones se unió al Nasdaq en territorio de corrección (-10% desde ATH). El período de cinco días que impulsó el repunte del lunes ha sido reemplazado por un período de diez días sin sustancia diplomática adicional.
2
Los tres índices de referencia estadounidenses ahora están en corrección a medida que la caída de Wall Street se profundiza hasta la quinta semana. El Dow Jones cayó un 1,73% (-793 puntos) a 45.167, entrando oficialmente en territorio de corrección junto con el Nasdaq (-1,9%) y el S&P 500 (-1,4%). JPMorgan cayó un 3%, Meta cayó un 4% y Amazon perdió un 3,85%. Sólo Exxon ganó (+3,5%) mientras el WTI se acercaba a los 99 dólares. China abrió una investigación comercial contra Estados Unidos en represalia arancelaria, añadiendo un segundo frente a la matriz de riesgo geopolítico. El comercio global de estanflación está ahora arraigado.
3
Braskem se desploma un 10,4% con una pérdida de R$ 10.300 millones, mientras que Goldman rebaja la calificación de Hapvida: la temporada de resultados se vuelve hostil. La pérdida de Braskem en el cuarto trimestre de 2025 de R$ 10,28 mil millones hizo que las acciones cayeran un 10,4%, el peor desempeño de la sesión. Goldman Sachs rebajó la calificación de Hapvida de Compra a Neutral (-3,8%), señalando las crecientes presiones de costes. Azul perdió más del 5% después de reportar una pérdida de R$ 1,6 mil millones en el cuarto trimestre. Los bancos ampliaron su caída: Banco do Brasil −2%+, Itaú −1%+, Bradesco −1%+. Petrobras (+1%) y Ambev (+1%) fueron los únicos ganadores notables.
01Datos de sesión Métrico Valor cambiar Ibovespa Cerrar 181.556,76 −0,64% USD/BRL R$ 5,2414 +0,08% Crudo Brent ~$99+ creciente Dow Jones 45.167 −1,73% (corrección) S&P 500 ~6,377 −1,4% Nasdaq ~21.000 −1,9% Tarifa Selic 14,75% Principales ganadores Principales perdedores BRKM5 −10,4% Pérdida de R$ 10,3 mil millones
AZUL4 −5%+ Pérdida de 1.600 millones de reales
HAPV3 −3,8% degradación de GS
BBAS3 −2%+
02Comentario de mercado El informe de mercado del Ibovespa de hoy cubre una sesión que confirmó que el repunte de la recuperación ha terminado. El índice cayó un 0,64% a 181.557, la tercera caída consecutiva desde el máximo de 185.424 del miércoles, ya que la extensión del plazo de Trump para Irán hasta el 6 de abril no proporcionó ningún alivio. El mercado había estado valorando la ventana de cinco días como un catalizador binario; la extensión simplemente movió el poste de la portería sin agregar sustancia diplomática. El Ibovespa ha recuperado toda la segunda mitad de la recuperación y se sitúa 3.867 puntos por debajo del máximo del miércoles. Esto es parte de la cobertura diaria de The Rio Times sobre B3 y los mercados financieros latinoamericanos.
El contexto externo fue el peor desde que comenzó la guerra. Los tres índices de referencia estadounidenses se encuentran ahora en territorio de corrección: el Dow Jones cayó un 1,73% para unirse al Nasdaq y al S&P 500, que perdieron un 1,9% y un 1,4% respectivamente. Fue la quinta pérdida semanal consecutiva del Dow. JPMorgan cayó un 3%, Meta cayó un 4% y Amazon perdió un 3,85%. Sólo los nombres del sector energético ganaron: Exxon subió un 3,5% mientras el WTI se acercaba a los 99 dólares. La investigación comercial de represalias de China añade un segundo frente geopolítico que complica el panorama global. La modesta caída del 0,64% del Ibovespa frente al desplome del 1,7% de Wall Street refleja el apalancamiento petrolero de Petrobras, pero el colchón se está erosionando.
La temporada de resultados se volvió hostil. La pérdida de R$ 10.280 millones en el cuarto trimestre y la caída del 10,4% de Braskem fueron el movimiento más dramático de la sesión, lo que refleja la exposición del sector petroquímico a la inflación de los costos del petróleo y los débiles márgenes. La pérdida de R$ 1,6 mil millones de Azul (-5%+) subrayó la vulnerabilidad del sector aéreo a los costos del combustible para aviones. La rebaja de la calificación de Hapvida de Goldman de Compra a Neutral (-3,8%) indica una creciente cautela entre los analistas del lado vendedor sobre los nombres de cara al mercado interno a medida que aumentan las presiones inflacionarias.
03Análisis técnico El gráfico diario muestra una segunda vela roja consecutiva (O 182,733 / H 183,351 / L 180,976 / C 181,557) que puso a prueba la zona de 181,000. El histograma MACD en 35,49 (señal: −116,64, MACD: −152,13) sigue siendo positivo pero se está desvaneciendo: el cruce alcista que se disparó el jueves está perdiendo convicción a medida que el histograma se reduce hacia cero. El RSI en 49,39 (rápido) y 47,88 (lento) hace que ambas líneas caigan por debajo de 50, anulando la señal de recuperación del impulso de principios de semana.
El índice cerró justo por encima de la banda media de Bollinger en 181.188 y el Kijun-sen en 180.720, ambos ahora soporte crítico. El Bollinger más bajo en 177.194 y el mínimo de lanzamiento de la recuperación de la semana pasada en 175.871 son los próximos objetivos a la baja. La SMA de 200 días en 154,904 confirma que la tendencia alcista secular está intacta a pesar de la corrección impulsada por la guerra.
Soporte y resistencia Nivel Agujas Fuente Resistencia 2 183.831 Tenkan-sen / Miércoles zona alta Resistencia 1 181,977 Senkou tramo A Cerca 181.557 27 de marzo de 2026 Soporte 1 180.720 Kijun-sen Soporte 2 177,194 Banda de Bollinger inferior Soporte 3 175.871 El mínimo de recuperación de la semana pasada 04Mirada hacia adelante NUEVA FECHA LÍMITE → 6 DE ABRIL (10 DÍAS)
La extensión de Trump hasta el 6 de abril gana tiempo pero no proporciona sustancia diplomática adicional. Irán todavía rechaza el plan de 15 puntos. Ormuz permanece cerrada. El mercado ahora está valorando un conflicto prolongado en lugar de una resolución binaria. Cada día adicional sin avances aumenta la probabilidad de una mayor escalada.
PCE de EE. UU. → HOY (INDICADOR DE INFLACIÓN PREFERIDO DE LA FED)
El índice de precios PCE básico llega hoy: la publicación de inflación estadounidense más importante del mes. Una noticia en caliente consolida tasas más altas durante más tiempo y podría empujar al Ibovespa por debajo de 180.720. Una impresión suave sería el catalizador macro más alcista disponible, potencialmente reviviendo las expectativas de recorte de tasas tanto para la Fed como para el Copom.
SONDA COMERCIAL DE CHINA → NUEVO VECTOR DE RIESGO
La investigación comercial de represalia de China contra Estados Unidos abre un segundo frente geopolítico. Brasil, el mayor proveedor de materias primas de China, podría sufrir efectos mixtos: posibles cambios en la demanda de mineral de hierro y soja, volatilidad monetaria y una mayor complicación de la matriz comercial mundial.
05Veredicto La recuperación de 176.219 a 185.424 ha terminado. Tres caídas consecutivas han borrado la mitad de la ganancia, y el cruce MACD, que se disparó el jueves a la baja, ahora se está desvaneciendo hacia una señal fallida. El RSI ha caído por debajo de 50. Los tres puntos de referencia estadounidenses se encuentran en territorio de corrección. La reacción del mercado a la prórroga del 6 de abril fue reveladora: en lugar de alivio, los inversores vendieron, reconociendo que una ampliación del plazo sin avances diplomáticos es peor que un resultado binario. La caída del 10,4% de Braskem y la rebaja de la calificación de Hapvida de Goldman muestran que la temporada de resultados amplifica la ola de ventas impulsada por la guerra. El PCE de hoy es el único catalizador que podría detener la caída.
Sesgo: BAJISTA: la recuperación ha fallado, RSI por debajo de 50. Un cierre por debajo de 180.720 (Kijun-sen) confirma la recuperación fallida y apunta a 177.194 (Bollinger más bajo). Sólo un PCE suave más un progreso diplomático genuino podrían revertir la caída y superar los 183.831. La rotación Petrobras versus bancos continúa dominando el posicionamiento.