B3 / Informe diario Ibovespa 25 de marzo de 2026 que cubre la sesión del 24 de marzo
Ibovespa
182.509
+0,32% +577 puntos
Alto: 182.649 Largo: 179.915
USD/BRL
R$ 5,2533
+0,28%
Leve rebote del dólar
Selic
14,75%
Copom ata: tono moderado
Crudo Brent
~$100
+4% por encima de $100
Irán negó conversaciones
1
Las actas del Copom tocan una fibra sensible: el ciclo de flexibilización continuará, cuya magnitud depende de la guerra. El BCB calificó el recorte de 25 pb como “el más adecuado en este momento” y confirmó que el ciclo de calibración continuará, con el ritmo y la duración determinados por los datos entrantes sobre el conflicto geopolítico. El comité elevó su estimación de inflación para 2026 del 3,4% al 3,9%, pero la proyección del horizonte relevante del tercer trimestre de 2027 del 3,3% sigue estando por debajo del 3,8% de la encuesta Focus, lo que deja espacio para una mayor flexibilización. La lectura dominante del mercado: el ata fue más suave de lo esperado, y un recorte de 50 pb no está descartado si el petróleo se estabiliza.
2
Irán negó las “conversaciones productivas” de Trump. El Brent volvió a subir por encima de los 100 dólares, limitando el Ibovespa. El presidente del Parlamento, Qalibaf, calificó las afirmaciones de Trump sobre un alto el fuego del lunes como “noticias falsas para calmar los mercados financieros”. El Brent se recuperó desde el mínimo de 96 dólares del lunes hasta los 100 dólares el martes, mientras el mercado revalorizaba la ventana diplomática a la baja. La reversión limitó el Ibovespa a 182.649 y arrastró a los bancos a la baja (SANB11 1,43%, BBDC4 1,26%, BBAS3 1,17%). Más tarde, Trump insistió en que Estados Unidos está hablando con “las personas adecuadas”, manteniendo la ambigüedad.
3
Petrobras se desacopla del índice PETR4 que sube un 2,69% por el repunte del petróleo mientras los bancos se hunden. Cuando el Brent volvió a subir por encima de los 100 dólares, Petrobras se convirtió en el ancla del índice: el PETR4 ganó un 2,69% hasta los 47,27 reales y el PETR3 añadió un 2,51% hasta los 51,95 reales, compensando el lastre de los nombres sensibles a los tipos. La amplitud de la sesión fue mixta BEEF3 lideró a los ganadores (+4,55%) mientras que AZZA3 superó a los perdedores (2,83%). El nuevo Ministro de Finanzas, Durigan, nombró a Rogrio Cerón como secretario ejecutivo y a Daniel Leal como jefe del Tesoro Nacional, lo que indica continuidad en la Fazenda.
01Datos de sesión Métrico Valor cambiar Ibovespa Cerrar 182.509,14 +0,32% USD/BRL R$ 5,2533 +0,28% Crudo Brent ~$100 +4% S&P 500 6.556,37 0,37% Dow Jones 46.124,06 0,18% Nasdaq 21.761,89 0,84% Stoxx 600 579,28 +0,43% Tarifa Selic 14,75% Copom: 2026 IPCA est. 3,9% +50 puntos básicos (desde 3,4%) Principales ganadores CARNE3 +4,55% 4,14 reales
PETR4 +2,69% 47,27 reales
PETR3 +2,51% 51,95 reales
Principales perdedores AZZA3 2,83% 26,80 reales
SANB11 1,43%
BBDC4 1,26%
02Comentario de mercado El informe de mercado del Ibovespa de hoy cubre una sesión definida por un tira y afloja entre la moderación interna y la incertidumbre geopolítica. El índice subió un 0,32% hasta 182.509, ampliando su recuperación de dos días desde el mínimo de 176.219 de la semana pasada hasta más de 6.000 puntos. Pero la ganancia ocultó una fuerte rotación interna: Petrobras llevó el índice al alza debido al repunte del petróleo, mientras que los bancos se hundieron ante la negación de Irán. Esto es parte de la cobertura diaria de The Rio Times sobre B3 y los mercados financieros latinoamericanos.
Las actas del Copom fueron el ancla interna de la sesión. El BCB confirmó que el ciclo de flexibilización está vivo, considerando que el recorte de 25 pb es “el más adecuado en este momento” y que implícitamente deja 50 pb sobre la mesa para futuras reuniones si las condiciones lo permiten. El comité elevó su estimación de inflación para 2026 del 3,4% al 3,9%, citando explícitamente el conflicto de Oriente Medio, pero el pronóstico del horizonte relevante para el tercer trimestre de 2027 del 3,3%, muy por debajo del 3,8% de la encuesta Focus, da al BCB espacio para seguir recortando. La opinión del mercado fue inequívocamente moderada: el ataque no indica una pausa.
El Ibovespa sube gracias al moderado Copom Ata. (Foto reproducción de Internet) Wall Street se movió en la dirección opuesta. El presidente del parlamento iraní, Qalibaf, calificó las afirmaciones de Trump de alto el fuego como “noticias falsas para calmar los mercados financieros”, lo que hizo que el Brent volviera a superar los 100 dólares y arrastrara al S&P 500 a una caída del 0,37% y al Nasdaq del 0,84%. La capacidad del Ibovespa para cerrar en verde mientras Nueva York caía refleja el apalancamiento petrolero de Petrobras y las minutas moderadas del Copom, un raro desacoplamiento interno. Asia estuvo mixta, con el Nikkei ganando un 1,43% y el Hang Seng avanzando un 2,79% tras la señal de alto el fuego del día anterior.
03Análisis técnico El gráfico diario muestra que el Ibovespa se consolida en 182.509 después del aumento del 3,24% del lunes. La sesión imprimió una vela de cuerpo pequeño (O 181,932 / H 182,649 / L 179,915 / C 182,509), una prueba de seguimiento clásica después de un gran movimiento. El histograma MACD en 172,89 (señal: 411,21, MACD: 584,10) sigue siendo negativo pero se está comprimiendo bruscamente, siendo el histograma menos negativo por tercer sesión consecutiva un precursor potencial de un cruce alcista. El RSI indica 51,65 (rápido) y 46,19 (lento); la línea rápida por encima de 50 mientras que la línea lenta permanece por debajo indica una recuperación del impulso en la etapa inicial.
El precio ahora se encuentra entre los límites de la nube Ichimoku en 180,788 (Senkou Span B) y 182,738 (Senkou Span A) dentro de la nube, que es técnicamente neutral. Un cierre por encima de 183.831 (el Tenkan-sen) superaría la nube y confirmaría la recuperación. La SMA de 200 días en 154,197 permanece muy por debajo, lo que confirma que la tendencia alcista secular está intacta. La zona 179,515179,755 (banda media de Kijun-sen y Bollinger) ahora es soporte.
Soporte y resistencia Nivel Agujas Fuente Resistencia 2 191,220 febrero zona ATH Resistencia 1 183.831 Tenkan-sen / ruptura de nubes Cerca 182.509 24 de marzo de 2026 Soporte 1 179.755 Kijun-sen / BB medio Soporte 2 177,186 Banda de Bollinger inferior Estructural 154,197 media móvil simple de 200 días 04Mirada hacia adelante RELOJ DE CINCO DÍAS QUEDAN 3 DÍAS (CADUCA EL 28 DE MARZO)
La negación de Irán ya ha desbaratado parcialmente la manifestación del lunes. Si no se materializa ningún marco para el viernes, se espera una reversión total hacia el mínimo previo a la pausa de 176.219. Cualquier titular que confirme las conversaciones directas reavivaría la recuperación y apuntaría a 186.000. La última insistencia de Trump en que Estados Unidos está hablando con “las personas adecuadas” mantiene técnicamente viva la ventana.
CMIG4 EX-JCP HOY (25 DE MARZO)
CMIG4 hoy se ex-JCP (distribución de R$ 658 millones). La acción se ajustará a la baja en la apertura según el monto del dividendo por acción. Esté atento a los compradores en caídas, ya que el rendimiento de Cemig sigue siendo atractivo en un entorno de tasas a la baja.
REorganización de la finca
Los primeros nombramientos del nuevo ministro de Finanzas, Durigan, a Ceron como secretario ejecutivo y a Leal en el Tesoro indican continuidad institucional en lugar de interrupción de las políticas. Los mercados comprobarán si el nuevo equipo mantiene la disciplina fiscal a medida que se acerque la campaña electoral de octubre.
05Veredicto La sesión del martes confirmó que el Ibovespa puede desacoplarse de Wall Street cuando los catalizadores internos se alineen. Las minutas moderadas del Copom y el apalancamiento petrolero de Petrobras llevaron el índice a verde (+0,32%), mientras que el S&P 500 cayó un 0,37% y el Nasdaq cayó un 0,84%. La recuperación de dos días de 176.219 a 182.509, una oscilación de 6.290 puntos, ha recuperado la nube Ichimoku, pero el índice permanece dentro de ella y no por encima. El histograma MACD se está comprimiendo hacia un cruce alcista pero aún no se ha disparado. La negativa de Irán a entablar conversaciones es el principal obstáculo, manteniendo frágil la ventana de cinco días y manteniendo al Brent nuevamente por encima de los 100 dólares.
Sesgo: Pendiente de ruptura de la nube CUIDADOSAMENTE ALCISTA. Un cierre por encima de 183.831 (Tenkan-sen) confirma la recuperación y apunta a 186.000. Una ruptura por debajo de 179.755 restablece la tesis del rango limitado. El reloj de cinco días es la variable más importante de la semana.